招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混 合型发起式基金中基金（FOF）更新的招募    诠释书（二零二四年第四号）      基金管理东说念主：招商基金管理有限公司      基金托管东说念主：中国银行股份有限公司 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                       热切请示      招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）（以下简称 “本基金”）经中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 19 日《对于准予招商和惠养老主见日 期 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）注册的批复》（证监许可〔2022〕1890 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2023 年 3 月 7 日端庄收效。本基金为契约型盛开 式。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募诠释书的内 容真确、准确、完好。本招募诠释书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册并不 标明其对本基金的投资价值和商场出路作念出推行性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得 风险。投资者应当进展阅读基金招募诠释书、基金合同、基金产物辛苦概要等信息表示文献， 自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东说念主依照恪遵法守、真挚信用、严慎用功的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支 付的金额。如对本招募诠释书有任何疑问，应寻求颓落及专科的财务意见。      本基金主要投资于公开召募的基金，所投资的基金的基金净值会因为证券商场波动等因 素产生波动从而影响本基金的基金净值，投资者在投成本基金前，应全面了解本基金的产物 秉性，充分研讨自身的风险承受才气，感性判断商场，并承担基金投资中出现的万般风险， 包括：证券商场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、本基金的特定风险和其他风险等 等。      本基金投资公开召募的基金，基金不同于银行储蓄和债券等简略提供固定收益预期的金 融器具，投资于公开召募的基金既可能共享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所 带来的损失。投资不同类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。      在极点情况下，本基金存在无法变现抓有的基金份额的可能性。      本基金的具体运作特色详见基金合同和招募诠释书的约定。本基金的独到风险及一般风 险详见本招募诠释书的“风险揭示”部分。      本基金投资内地与香港股票商场往返互联互通机制允许买卖的划定范围内的香港联合 往返所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会靠近港股通机制下因投资环境、 投资标的、商场轨制以及往返规则等互异带来的独到风险，包括港股商场股价波动较大的风 险（港股商场实行 T+0 反转往返，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐发出比 A 股 更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机 制下往返日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成正常往返， 港股弗成实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募诠释书“风险揭示” 部分。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴聘将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴聘不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能靠近存托凭证价钱大幅波动以致出现较大损失的 风险，以及与存托凭证刊行机制相干的风险。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收毁约，质押券可能靠近被处置的风险，因处置价钱、数目、 期间等的不笃定，可能会给基金资产酿成损失。   本基金投资资产支抓证券，资产支抓证券是一种债券性质的金融器具。资产支抓证券的 风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。请基金份额抓有东说念主慈祥 包括投资资产支抓证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。   本基金可投资公开召募基础设施证券投资基金，具体风险详见招募诠释书“风险揭示” 部分。本基金根据投资策略需要或商场环境变化，可遴聘将部分基金资产投资于公开召募基 础设施证券投资基金，但本基金并非势必投资公开召募基础设施证券投资基金。   本基金为发起式基金，《基金合同》收效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低 于 2 亿元，《基金合同》自动隔断并按其约定标准进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主大会 审议，且不得通过召开基金份额抓有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限，投资者将靠近基 金合同隔断的风险。   本基金中“养老”的称呼不代表收益保障或其他任何样貌的收益承诺，本基金不保本， 可能发生损失。   本基金在主见退休日历到期前接纳主见日历策略进行资产配置；推走时作过程中将根据 商场的情况适当诊疗主见下滑旅途，推行投资运作情况可能与预设的主见下滑旅途存在互异， 使本基金靠近推走时作情况与预设投资策略存在互异的风险。   除法律法例另有划定或基金合同另有约定外，本基金的万般基金份额均成就最短抓有期， 在主见日历（即 2045 年 12 月 31 日）之前（含该日），本基金对投资者认购或申购的每份 基金份额设定五年最短抓有期限，在最短抓有期内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不 办理赎回及转变转出业务。因此投资者靠近在最短抓有期内弗成赎回基金份额的风险。   当本基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，基金管理东说念主履行相应标准后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募诠释书“侧袋机制”等关系章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊标志，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额抓有东说念主仔细阅读相干内容并慈祥本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投成本基金前，需充分了解本基金的产物秉性，并承担基金投资中出现的万般 风险。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   投资东说念主应当进展阅读《基金合同》、《招募诠释书》、基金产物辛苦概要等基金法律文 件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资告戒、资产情状等 判断基金是否和投资东说念主的风险承受才气相适当。   基金的过往功绩并不预示其畴昔阐发。基金管理东说念主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩阐发的保证。   《基金合同》收效后，基金招募诠释书信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募诠释书，并登载在划定网站上。基金招募诠释书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金隔断运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募诠释书。   本基金本次更新招募诠释书主要根据增多基金份额类别的事项和改进后的基金合同对 相干信息进行了更新，更新截止日为 2024 年 12 月 31 日。本招募诠释书根据基金司理变更 事项对相干信息进行更新的截止日为 2024 年 7 月 27 日。除非另有诠释，本招募诠释书其他 所载内容截止日为 2024 年 2 月 26 日，关系财务和功绩阐发数据截止日为 2023 年 12 月 31 日，财务和功绩阐发数据未经审计。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                       §1 引子   本招募诠释书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等 相干法律法例和《招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF） 基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募诠释书不存在职何子虚纪录、误导性叙述或者要紧遗漏，并对其 真确性、准确性、完好性承担法律责任。本基金是根据本招募诠释书所载明的辛苦央求召募 的。本基金管理东说念主莫得托付或授权任何其他东说念主提供未在本招募诠释书中载明的信息，或对本 招募诠释书作任何解释或者诠释。   本招募诠释书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主，其抓有基金份额的步履自己即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏激他关系划定享有权利、承担义务。基金投资 东说念主欲了解基金份额抓有东说念主的权利和义务，应详备查阅基金合同。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                          §2 释义      在本招募诠释书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： （FOF）       基金合同：指《招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF） 基金合同》及对基金合同的任何灵验改进和补充 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）托管左券》及对该托管左券的任何灵验改进和 补充 起式基金中基金（FOF）招募诠释书》偏激更新 中基金（FOF）基金产物辛苦概要》偏激更新 中基金（FOF）基金份额发售公告》 行政规章以偏激他对基金合同当事东说念主有不断力的决定、决议、文告等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届天下东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议改进， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届天下东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《天下东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其每每作念出的改进 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其每每作念出的改进 开召募证券投资基金信息表示管理办法》及颁布机关对其每每作念出的改进 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其每每作念出的改进 券投资基金运作指引第 2 号-基金中基金指引》及颁布机关对其每每作念出的改进 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 实施的《公开召募盛开式证券投资基金流动性风险管理划定》及颁布机关对其每每作念出的修 订 东说念主待业金投资公开召募证券投资基金业务管理暂行划定》及颁布机关对其每每作念出的改进 能的轨制 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主 存续或经关系政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、职业法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及相干法律法例划定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资者 以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 申购、赎回、转变、转托管、依期定额投资及提供基金往返账户信息查询等行为 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管理东说念主缔结了基金销售服务左券，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证明、算帐和结算、代理披发红利、建 立并解救基金份额抓有东说念主名册和办理非往返过户等 受招商基金管理有限公司托付代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 申购、赎回、转变、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 度登记、个东说念主待业金产物投资、个东说念主待业金支付、个东说念主所得税税款支付、资金与相干权益信 息查询等服务的账户 记录个东说念主待业金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个东说念主所得税等信息的账户 不错投资的基金产物 支付一定现款的业务 东说念主向中国证监会办理基金备案手续收场，并获取中国证监会书面证明的日历 算帐后果报中国证监会备案并给以公告的日历 个月 港股通往返且该服务日为非港股通往返日，则基金管理东说念主可根据推行情况决定本基金是否暂 停申购、赎回及转变业务，具体以届时提前发布的公告为准）往往情况下，本基金在盛开日 接受投资东说念主的申购央求，但对于每份基金份额，只能在该份额最短抓有期届满后的下一个开 放日起进行赎回 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 央求将其抓有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额转变为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购央求的一种投资方式 金转变中转出央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金转变中转入央求份额总和后的 余额)终点上一日基金总份额的 10% 已达成的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的简易 款项偏激他资产的价值总和 额净值的过程 表示办法》划定的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子表示网站）等媒介 基金份额分为不同的类别：A 类基金份额和 Y 类基金份额。万般基金份额分设不同的基金 代码，并分别公布基金份额净值 给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个往返日以上的逆回购与银行依期进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流畅受限的新股及非公迷惑行股票、资产 支抓证券、因刊行东说念主债务毁约无法进行转让或往返的债券等 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 金将逐程序整权益类资产与非权益类资产的配置比例，以适当投资者不同期期的风险收益偏 好。主见日历之后，本基金将转型为“招商智丰混杂型基金中基金（FOF）” 基金份额的最短抓有期指从基金合同收效日（对认购份额而言，下同）、基金份额申购证明 日（对申购份额而言，下同）或基金份额转变转入证明日（对转变转入份额而言，下同）起， 至基金合同收效日、基金份额申购证明日或基金份额转变转入证明日五年后年度对日的前一 日。相应基金份额在最短抓有期内不可办理赎回及转变转出业务，最短抓有期届满后的下一 个服务日起不错办理赎回及转变转出业务 积年推行不存在对应日历的，则顺延至下一服务日 将基金诊疗投资组合的商场冲击成老实配给推行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额抓有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到公正对待 有资金、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基金司理（指基金管理东说念主职工中照章具有基金司理阅历 者，包括但可能不限于本基金的基金司理，下同）等东说念主员的资金 起资金不少于划定金额且发起资金认购的基金份额抓有期限不少于三年的基金 限不少于三年的基金管理东说念主的鼓动、基金管理东说念主、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基金司理等东说念主 员 和香港联合往返悉数限公司（以下简称“香港联合往返所”）建立技艺结合，使内地和香港 投资者不错通过当地证券公司或经纪商买卖划定范围内的对方往返所上市的股票。内地与香 港股票商场往返互联互通机制包括沪港股票商场往返互联互通机制（以下简称“沪港通”） 和深港股票商场往返互联互通机制（以下简称“深港通”） 券往返所或经中国证监会招供的机构设立的证券往返服务公司，向香港联合往返悉数限公司 进行申报，买卖沪港通、深港通划定范围内的香港联合往返所上市的股票 算，目的在于灵验隔断并化解风险，确保投资者得到公正对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 存在要紧不笃定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不笃定性的资产；（三）其他资产价值存在要紧不笃定性的资产 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                        §3 基金管理东说念主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    辩论东说念主：赖想斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准设立，是中国第一家中外结伴基金管理公司。现在公司注册成本金为东说念主民币十三亿一千万 元（RMB1，310，000，000 元），鼓动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）抓有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）抓有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册成本金东说念主民币一亿元，鼓动及股权结构为：招商证券抓有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各抓有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东说念主民币一亿六千万元，鼓动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别抓有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券抓有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银 行抓有公司全部股权的 33.4%，招商证券抓有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东说念主民币一亿六千万 元增多至东说念主民币二亿一千万元。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） B.V.（荷兰投资）将其抓有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银行抓有全部股权的 55％，招商证 券抓有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东说念主 民币二亿一千万元增多至东说念主民币十三亿一千万元，鼓动及股权结构不变。   公司主要鼓动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永恒坚抓“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的营业银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券往返所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合往返所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券商场业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券往返所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合往返所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为责任，袭取诚信、感性、专科、团结、成长的核心 价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文牍、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文牍、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、谋略财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国际金融 有限公司董事、招联消耗金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东说念主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月起任招商证 券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东说念主（2024 年 6 月起兼任资产管理与机构业务总 部机构业务部负责东说念主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主抓服务）、党委副文牍、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文牍、董事、总司理。   张想宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文牍、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会改革部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司颓落董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学老师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副栽植、栽植，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司颓落董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管制学院栽植，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司颓落董事。现任公司颓落董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副栽植、栽植。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司颓落董事、上海同达创业投资股份有限公司颓落董事。现任公司颓落董事。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加服务，曾任招 商证券成本商场筹谋部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局暖和东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融职业部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融商场总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融商场总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银收集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息技艺有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息技艺部软件迷惑岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风陡立挡岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 高等司理、副总监、总监、守护长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商资产资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。      杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年滥觞后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。      潘西里先生，守护长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司守护长。      董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行资产管理部副总司理、总行资产平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。      孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。      杨宇女士，硕士。2011 年 4 月至 2011 年 10 月在上海向阳永续信息技艺有限公司服务， 任基金研究员；2011 年 11 月至 2012 年 9 月在吉祥资产管理有限责任公司服务，任组合部 助理组合司理；2012 年 10 月至 2013 年 5 月在中国吉祥保障（集团）股份有限公司服务， 任投资管理中心投资司理；2013 年 5 月至 2022 年 2 月在中国吉祥东说念主寿保障股份有限公司工 作，任投资管理中心投资司理；2022 年 3 月加入招商基金管理有限公司资产配置与 FOF 投 资部，曾任投资司理，现任招商和享平衡养老主见三年抓有期混杂型基金中基金（FOF）基 金司理（管理期间：2024 年 7 月 2 日于今）、招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂 型发起式基金中基金（FOF）基金司理（管理期间：2024 年 7 月 2 日于今）、招商乐颐和惠 养老主见日历 2035 三年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）基金司理（管理期间：2024 年 7 月 2 日于今）。      本基金历任基金司理包括：雷敏女士，管理期间为 2023 年 3 月 7 日至 2024 年 7 月 27 日。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席研究官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息表示办法》、《流动性风险管理划定》等法律法例及规章的 步履，并承诺建立健全里面阻挡轨制，采纳灵验措施，慎重违警步履的发生。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额抓有东说念主除外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额抓有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）表露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、默示他东说念主从事相 关的往返行为；   （7）莽撞职守，不按照划定履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会划定辞让的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违背划定向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）从事内幕往返、把握证券往返价钱偏激他不刚直的证券往返行为；   （6）法律、行政法例和中国证监会划定辞让的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓动、推行阻挡东说念主或者 与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当安妥基金的投资主见和投资策略，罢黜基金份额抓有东说念主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公正合理价钱推广。相干往返必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以表示。要紧关联往返应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的颓落董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往返事项 进行审查。   本基金投资基金管理东说念主或基金管理东说念主关联方管理基金的情况，不属于前述要紧关联往返， 然则应当按照法律法例或监管划定的要求履行信息表示义务。   法律法例或监管部门取消或变更上述辞让性划定，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 适当标准后，则本基金投资不再受相干限制或按变更后的划定推广。 律、法例及行业表率，真挚信用、用功尽责，不从事以下行为：   （1）越权或违法经营；   （2）违背基金合同或托管左券；   （3）特地挫伤基金份额抓有东说念主或其他基金相干机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的辛苦中公私分明；   （5）谢绝、过问、阻碍或严重影响中国证监会照章监管； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （6）莽撞职守、铺张权利；   （7）表露在职职期间瞻念察的关系证券、基金的营业奥秘，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资谋略等信息；   （8）协助、接受托付或以其它任何样貌为其它组织或个东说念主进行证券往返；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会辞让的步履。   （1）依照关系法律、法例和基金合同的划定，本着严慎的原则为基金份额抓有东说念主谋取   最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不表露在职职期间瞻念察的关系证券、基金的营业奥秘，尚未照章公开的基金投资   内容、基金投资谋略等信息；   （4）不协助、接受托付或以其它任何样貌为其它组织或个东说念主进行证券往返。   健全性原则、灵验性原则、颓落性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面阻挡组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以达成对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和阻挡。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理行为、董事和公司管理层 的步履诈骗监督权。   （2）董事会风陡立挡委员会：风陡立挡委员会算作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项热切的里面阻挡轨制并搜检其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险 管理政策和政策并搜检其推广情况，审查公司关联往返和搜检公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）守护长：守护长负责监督搜检基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。守护长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生守护长照章以为需要呈报的其他情形以及中国证监会划定的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会呈报。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行为中发生的要紧突发性事件和要紧危境情况，实施危境处理机制。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面阻挡轨制和风险管理政策的推广情 况进行合规性监督搜检，向公司风险管理委员会和总司理呈报。      （6）各业务部门：风陡立挡是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行搜检监督和风陡立挡。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、说念德表率和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面阻挡大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面阻挡大纲》和《法例罢黜政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和总览，是对公司轨则划定的内控原则的细化和伸开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息表示轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、辛苦档案管理轨制、功绩评估考核轨制、东说念主力资源管理轨制和危境处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭成就、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。      （2）风陡立挡轨制      里面风陡立挡轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面阻挡大纲、法例罢黜政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、圭臬化功课过程轨制、鸠合往返轨制、权限管理轨制、信息 表示轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司设立相对颓落的里面阻挡组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关系法律法例、公司里面阻挡轨制在所赋予的权限内按照所划定的标准和适当的方法对 监察检察对象进行公正客不雅的搜检和评价，包括探访评价公司内控轨制的健全性、合感性和 灵验性、搜检公司推广国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风陡立挡的监控服务、 推广公司里面依期不依期的里面审计、探访公司里面的违警案件等。      里面阻挡的基本要素包括阻挡环境、风险评估、阻挡行为、信息疏通、里面监控。      （1）阻挡环境      公司竭力于诞生内控优先和风陡立挡的理念，培养全体职工的风险驻扎意志，营造一个 浓厚的风陡立挡的文化氛围和环境，使全体职工实时了解相干的法律法例、管理层的经营想 想、公司的规章轨制并自愿罢黜，使风险意志贯串到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   公司对组织结构、业务过程、经营运作行为进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散播点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采纳定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进程。落实责任东说念主，并延续完善相干的风险驻扎措施。   （3）阻挡行为   公司阻挡行为主要包括组织结构阻挡、操作阻挡和管帐阻挡等。   A．组织结构阻挡   各部门的成就体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、商场营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互颓落、相 互牵制何况有颓落的呈报系统，形成了权责分明、严实灵验的三说念监控防地：   a.以各岗亭主见责任制为基础的第全部监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭诠释书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离成就，使不同的岗 位之间形成一种相互搜检、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各相干部门、相干岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在相干部门、相 关岗亭之间建立圭臬化的业务操作过程、热切业务处理凭据传递和信息疏通轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和搜检的责任。   c.以守护长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。   B．操作阻挡   公司设定了一系列的操作阻挡的轨制技巧，如圭臬化业务过程、业务、岗亭和空间隔断 轨制、授权分责轨制、鸠合往返轨制、守秘轨制、信息表示轨制、档案辛苦保全轨制、客户 投诉处理轨制等，阻挡日常运作和经营中的风险。   C．管帐阻挡   公司确保基金资产与公司自有财产澈底分开，分账管理，颓落核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务表率、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格分别。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完好和颓落。   （4）信息疏通   即指实时地达成信息的流动，如从下到上的呈报和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务申报体系，通过建立灵验的信拒却流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责相干的信息，保证信息实时投递适当的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务呈报轨制，包括依期呈报轨制和不依期呈报轨制。依期呈报轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的期间频次进行呈报。   a.推广体系呈报道路：各业务东说念主员向部门负责东说念主呈报；部门负责东说念主向摊派指导、总司理 呈报； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   b.监督体系呈报道路：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门呈报，监察稽核部门向 总司理、守护长分别呈报；   c.守护长依期出具监察呈报，报送董事会偏激下设的风陡立挡委员会和中国证监会；如 发现要紧违法步履，应立即向董事会和中国证监会呈报。   （5）里面监控   守护长和监察稽核部门东说念主员负责日常监管服务，促使公司职工积极参与和罢黜里面阻挡 轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风陡立挡委员会、守护长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面阻挡轨制抓续地进行考试，考试其是否安妥划定要求并加以充实和 改善，实时响应政策法例、商场环境、技艺等成分的变化趋势，保证内控轨制的灵验性。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                      §4 基金托管东说念主   称呼：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）   住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号   初度注册登记日历：1983 年 10 月 31 日   注册成本：东说念主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   法定代表东说念主：葛海蛟   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   托管部门信息表示辩论东说念主：许俊   传真：（010）66594942   中国银行客服电话：95566   中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有职工 110 余东说念主，大部分员器具有丰富的银行、 证券、基金、相信从业告戒，且具有外洋服务、学习或培训经历，60％以上的员器具有硕士 以上学位或高等职称。为给客户提供专科化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。   算作国内首批开展证券投资基金托管业务的营业银行，中国银行领有证券投资基金、基 金（一双多、一双一）、社保基金、保障资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商 资产管理谋略、相信谋略、企业年金、银行深切产物、股权基金、私募基金、资金托管等门 类皆全、产物丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等升值 服务，为万般客户提供个性化的托管升值服务，是国内最先的大型中资托管银行。   松手 2023 年 12 月 31 日，中国银行已托管 1075 只证券投资基金，其中境内基金 1018 只，QDII 基金 57 只，遮盖了股票型、债券型、混杂型、货币型、指数型、FOF、REITs 等 多种类型的基金，知足了不同客户多元化的投资深切需求，基金托管范围位居同行前哨。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   中国银行托管业务部风险管理与阻挡服务是中国银行全面风陡立挡服务的组成部分，秉 承中国银行风陡立挡理念，坚抓“表率运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险 阻挡服务贯串业务各才略，通过风险识别与评估、风陡立挡措施设定及轨制竖立、表里部检 查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 先后获取基于 “SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅 准则的无保属意见的审阅呈报。2020 年，中国银行赓续获取了基于“ISAE3402”和“SSAE16” 双准则的里面阻挡审计呈报。中国银行托管业务内控轨制完善，内控措施严实，简略灵验保 证托管资产的安全。   根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管理办法》的 相干划定，基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资指示违背法律、行政法例和其他关系划定，或 者违背基金合同约定的，应当谢绝推广，实时文告基金管理东说念主，并实时向国务院证券监督管 理机构呈报。基金托管东说念主如发现基金管理东说念主依据往返标准照旧收效的投资指示违背法律、行 政法例和其他关系划定，或者违背基金合同约定的，应当实时文告基金管理东说念主，并实时向国 务院证券监督管理机构呈报。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                        §5 相干服务机构   招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网往返平台   往返网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   辩论东说念主：李璟   招商基金机构业务部   地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801   电话：（010）56937404   辩论东说念主：贾晓航   地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼   电话：（021）38577388   辩论东说念主：胡祖望   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号招商银行大厦 23 楼   电话：（0755）83190401   辩论东说念主：张鹏   招商基金直销往返服务辩论方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号时期科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   辩论东说念主：冯敏 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主 可根据关系法律法例划定诊疗销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   辩论东说念主：宋宇彬   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   辩论东说念主：刘佳   称呼：德勤华永管帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   推广事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0177   承办注册管帐师：吴凌志、江丽雅   辩论东说念主：吴凌志、江丽雅 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                §6 基金的召募与基金合同的收效      本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息表示办法》、 《业务规则》、《流动性风险管理划定》等关系法律、法例、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕1890 号文注册准予公开召募。召募期从 2023 年 2 月 13 日起到 2023 年 3 月 3 日止，共召募 120，146，641.95 份基金份额，灵验认购户数为 453 户。      本基金的基金合同于 2023 年 3 月 7 日端庄收效。      《基金合同》收效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，《基金合同》 自动隔断并按其约定标准进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议，且不得通过召开基 金份额抓有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限。如届时灵验的法律法例或中国证监会划定 发生变化，上述隔断划定被取消、调动或补充的，则本基金按照届时灵验的法律法例或中国 证监会划定推广。      《基金合同》收效三年后赓续存续的，一语气 20 个服务日出现基金份额抓有东说念主数目不悦 一语气 60 个服务日出现前述情形的，基金管理东说念主应当在 10 个服务日内向中国证监会呈报并提 出处分有谋略，处分有谋略包括抓续运作、转变运作方式、与其他基金合并或者隔断基金合同等， 并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决。      法律法例或中国证监会另有划定时，从其划定。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）             §7 基金份额的申购、赎回及转变   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。   直销及非直销销售机构请参见本招募诠释书“相干服务机构”及相干公告。   基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售 业务的营业场面或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   投资东说念主在盛开日办理基金份额的申购和赎回，除法律法例另有划定或基金合同另有约定 外，对于每份基金份额，仅可在该基金份额最短抓有期届满后的下一个服务日起办理基金份 额赎回。在安妥法律法例的前提下，若畴昔条件允许，本基金可对 Y 类基金份额的抓有期 限另行划定，详见届时相干公告。盛开日的具体办理期间为上海证券往返所、深圳证券往返 所的正常往返日的往返期间，若本基金参与港股通往返且该服务日为非港股通往返日，则基 金管理东说念主可根据推行情况决定本基金是否暂停申购、赎回及转变业务，具体以届时提前发布 的公告为准。但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金合同的划定公告暂停申 购、赎回时除外。   基金合同收效后，若出现新的证券往返商场、证券往返所往返期间变更、港股通往返规 则变更、新的业务发展或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述盛开日及盛开期间进行 相应的诊疗，但应在实施日前依照《信息表示办法》的关系划定在划定媒介上公告。   基金管理东说念主可根据推行情况照章决定本基金开端办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购开端公告中划定。   在主见日历（即 2045 年 12 月 31 日）之前（含该日），除法律法例另有划定或基金合 同另有约定外，本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设定五年最短抓有期限，在最短 抓有期内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不办理赎回业务。具体业务办理期间见基金 管理东说念主届时发布的相干公告。   转型后，对于在主见日历之前抓有基金份额且抓有期限不悦五年的投资者，自基金转型 当日（2046 年 1 月 1 日）开端不错在盛开日央求赎回基金份额，不再受五年最短抓有期的 限制。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      在笃定申购开端与赎回开端期间后，基金管理东说念主应在申购、赎回盛开日前依照《信息披 露办法》的关系划定在划定媒介上公告申购与赎回的开端期间。      本基金管理东说念主在条件老到的情况下提供本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的转 换服务。转变业务灵通期间由基金管理东说念主届时另行公告。      基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者期间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和期间提议申购、赎回或转变央求且登记机构证明接 受的，其基金份额申购、赎回或转变价钱为下一盛开日该类基金份额申购、赎回或转变的价 格。 行打算； 可对 Y 类基金份额灵通定额赎回功能，具体业务办理方式详见届时相干公告； 门径赎回； 法权益不受挫伤并得到公正对待。      基金管理东说念主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行诊疗。基金管理东说念主必须在新规 则开端实施前依照《信息表示办法》的关系划定在划定媒介上公告。      投资东说念主申购本基金 A 类基金份额，原则上，通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网 往返平台初度申购和追加申购的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直 销柜台申购，初度单笔最低申购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。      投资东说念主申购本基金 Y 类基金份额，原则上，通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网 往返平台初度申购和追加申购的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）。      推行操作中，各销售机构在安妥上述划定的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申 购的最低金额，具体以销售机构公布的为准，投资东说念主需罢黜销售机构的相干划定。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   投资东说念主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网往返平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额抓有东说念主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东说念主官网往返平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。推行操作中，以各销售机构及基金 管理东说念主官网往返平台的具体划定为准。如遇大批赎回等情况发生而导致减慢支付赎回款项或 脱期办理赎回央求时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合同关系大批赎回或一语气大批 赎回的要求处理。   基金转变分为转变转入和转变转出。通过各销售机构网点转变的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东说念主官网往返平台转变的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只能一次性赎回，弗成进行转变。 际操作中，以各销售机构的具体划定为准。 应当采纳设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、谢绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额抓有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与风险 阻挡的需要，可采纳上述措施对基金范围给以阻挡。具体见基金管理东说念主相干公告。 限制。基金管理东说念主必须在诊疗前依照《信息表示办法》的关系划定在划定媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构划定的标准，在盛开日的具体业务办理期间内提议申购或赎回 的央求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构划定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有充足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回的央求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理期间、处理规则等在遵 守基金合同和招募诠释书划定的前提下，以各销售机构的具体划定为准。   本基金的 Y 类基金份额可按照基金合同的约定或相干公告的划定灵通依期支付功能。 依期支付发起的自动赎回，相干规则参见更新的招募诠释书或届时相干公告。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      投资东说念主申购基金份额时，必须在划定期间内全额托付申购款项，投资东说念主托付申购款项， 申购成立；基金份额登记机构证明基金份额时，申购收效。      基金份额抓有东说念主递交赎回央求，赎回成立；基金份额登记机构证明赎回时，赎复活效。 投资东说念主赎回央求收效后，基金管理东说念主将在 T+10 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨 额赎回或《基金合同》载明的其他暂停赎回或减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法 参照基金合同关系要求处理。      除另有划定外，基金管理东说念主、基金销售机构应当确保 Y 类基金份额购买等款项来自个 东说念主待业金资金账户，Y 类基金份额赎回等款项转入个东说念主待业金资金账户。      遇往返所或往返商场数据传输延伸、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基 金管理东说念主及基金托管东说念主所能阻挡的成分影响业务处理过程，则赎回款项的支付期间可相应顺 延。      基金管理东说念主不错在法律法例允许的范围内，对上述业务办理期间进行诊疗，并提前公告。      基金管理东说念主应以往返期间扫尾前受理灵验申购和赎回央求确当天算作申购或赎回央求 日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+3 日内对该往返的灵验性进行证明。T 日提 交的灵验央求，投资东说念主可在 T+4 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构划定的其 他方式查询央求的证明情况。若申购不奏凯或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如相干 法律法例以及中国证监会另有划定，则依划定推广。      销售机构对申购、赎回央求的受理并不代表该央求一定奏凯，而仅代表销售机构如实接 收到申购、赎回央求。申购与赎回央求的证明以登记机构的证明后果为准。对于央求的证明 情况，投资东说念主应实时查询并妥善诈骗正当权利。不然，由于投资东说念主的邪恶产生的投资东说念主任何 损失由投资东说念主自行承担。      基金管理东说念主可在法律法例允许的范围内、在不合基金份额抓有东说念主利益酿成挫伤的前提下， 对上述业务的办理期间、方式等规则进行诊疗。基金管理东说念主应在新规则开端实施前按照《信 息表示办法》的关系划定在划定媒介公告。      本基金申购 A 类基金份额、Y 类基金份额在申购时需缴纳申购费。本基金接纳金额申 购方式。本基金 A 类基金份额、Y 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在 一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别打算。      投资者申购本基金 A 类基金份额和 Y 类基金份额的申购费率见下表： 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                 申购金额（M）            申购费率                  M＜100 万元           1.20%                  M≥500 万元          1000 元/笔   本基金 A 类基金份额和 Y 类基金份额的申购用度由申购相应类别基金份额的投资东说念主承 担，不列入基金资产，用于基金的商场推广、销售、登记等各项用度。   畴昔，本基金可视情况豁免 Y 类基金份额的申购费，届时将另行公告。   申购用度的打算方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东说念主民币元为单元，打算后果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位开端舍 去，舍去部分归基金财产。   投资东说念主需至少抓有本基金 A 类基金份额满五年，在五年抓有期内弗成提议赎回央求， 抓有满五年后赎回不收取赎回用度。   Y 类基金份额对抓有期限在 7 天以内的投资东说念主收取 1.5%的赎回费。具体如下：             抓有期限                 赎回费率   对 Y 类基金份额收取的赎回费全额计入基金财产。   Y 类基金份额赎回用度的打算方法：赎回用度＝赎回份额×T 日 Y 类基金份额净值×赎 回费率   赎回用度以东说念主民币元为单元，上述打算后果均保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位开端舍去，舍去部分归基金财产。   如法律法例对赎回费的强制性划定发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开基 金份额抓有东说念主大会。   （1）各基金间转变的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）本基金在最短抓有期届满后的下一个服务日起不错办理转变转出业务，转出基金 原则上不收取赎回费。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （3）每笔转变央求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金转变时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）头绪进行补差打算。从申购费率（用度）高向低的基金转变时，不收取申购补差用度。   （4）基金转变采纳单笔打算法，投资者当日屡次转变的，单笔打算转变用度。   （5）抓有东说念主对转入份额的一语气抓有期间自转入证明之日算起。   www.cmfchina.com 网上往返，详备费率圭臬或费率圭臬的诊疗请查阅官网往返平台及 基金管理东说念主公告。 额抓有东说念主无推行不利影响的前提下诊疗费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息表示办法》的关系划定在划定媒介上公告。 额抓有东说念主无推行性不利影响的前提下，根据商场情况制定基金促销谋略，依期或不依期地开 展基金促销行为。在基金促销行为期间，按相干监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主 不错适当调低本基金的申购费率和赎回费率。 管理东说念主发布的相干公告。 基金估值的公正性。具体处理原则与操作表率罢黜相干法律法例以及监管部门、自律规则的 划定。 除申购用度后除以央求当日该类基金份额的基金份额净值，灵验份额单元为份，申购份额的 打算后果均按舍去余数方法，保留到少量点后 2 位，少量点后第 3 位开端舍去，舍去部分归 基金财产。基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   本基金申购份额的打算方式：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日该类基金份额的基金份额净值 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101，200 元申购本基金的 A 类基金份额，且该申购 央求被全额证明，对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日 A 类基金份额的基金份额净值为   申购金额=101，200 元   净申购金额＝101，200/（1+1.20%）＝100，000 元   申购用度＝101，200－100，000＝1，200 元   申购份额＝100，000/1.2000=83，333.33 份   即投资者（非特定投资东说念主）遴聘投资 101，200 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当 日 A 类基金份额的基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份 A 类基金份额。 央求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，打算后果保留到少量点后 2 位，少量点后第 3 位开端舍去，舍去部分归 基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   例 1：某投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且抓有期间大于五年，不收取赎回用度， 假设赎回央求当日 A 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=0 元   赎回金额=10，680.00-0=10，680.00 元   即：投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且抓有期间大于五年，假设赎回当日 A 类基金 份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，680.00 元。   例 2：某投资者赎回本基金 10，000 份 Y 类基金份额，抓有期限不悦 7 天，赎回费率为   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×1.50%=160.20 元   赎回金额=10，680.00－160.20=10，519.80 元   即：该投资者赎回本基金 10，000 份 Y 类基金份额且一语气抓有期间不悦 7 天，假设赎回 当日 Y 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，519.80 元。   T 日某类基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额 的余额数目 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金 A 类基金份额和 Y 类基金份额分别成就基金代码，并分别打算、公布基金份额 净值。本基金万般基金份额净值的打算，均保留到少量点后 4 位，少量点后第 5 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的万般基金份额净值在 T+2 日内打算，并在 T+3 日内公告。遇特殊情况，经履行适当标准，不错适当延伸打算或公告。如相干法律法例 以及中国证监会另有划定，则依划定推广。   投资者 T 日申购基金奏凯后，基金登记机构在 T+3 日内为投资者登记权益并办理登记 手续。   投资者 T 日赎回基金奏凯后，基金登记机构在 T+3 日内为投资者办理扣除权益的登记 手续。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的范围内，对上述登记办理期间进行诊疗，但不得推行 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于开端实施前依照《信息表示办法》的关系划定在 划定媒介上公告。 申购央求：   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同划定的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券往返所或外汇商场往返期间非正常停市，导致基金管理东说念主无法打算当日基金 资产净值。   （4）接受某笔或某些申购央求可能会影响或挫伤现有基金份额抓有东说念主利益时。   （5）基金资产范围过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他挫伤现有基金份额抓有东说念主利益的情形。   （6）本基金的资产组合中的热切部分发生暂停往返或其他要紧事件，赓续接受申购可 能会影响或挫伤基金份额抓有东说念主利益时。   （7）所投资的基金暂停估值，导致基金管理东说念主无法打算当日基金资产净值。   （8）占相配比例的被投资基金暂停申购。   （9）基金管理东说念主接受某笔或者某些申购央求有可能导致单一投资者抓有基金份额的比 例达到或者终点 50%，或者变相诡秘 50%鸠合度的情形时。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （10）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且接纳 估值技艺仍导致公允价值存在要紧不笃定性时，经与基金托管东说念主协商证明后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购央求。   （11）因港股通往返当日额度使用收场而暂停或罢手接受买入申报，或者发生证券往返 服务公司等机构认定的往返特别情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其 他影响通过内地与香港股票商场往返互联互通机制进行正常往返的情形。   （12）本基金被监管机构移出个东说念主待业金基金名录的，本基金将暂停接受 Y 类基金份 额的申购央求。   （13）法律法例划定或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（7）、（8）、（10）、（11）、 （12）、（13）项暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购央求时，基金管 理东说念主应当根据关系划定在划定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主的申购央求被全部或部 分谢绝的，被谢绝的申购款项本金将退还给投资东说念主，基金管理东说念主及基金托管东说念主不承担该退回 款项产生的利息等损失。在暂停申购的情况摒除时，基金管理东说念主应实时收复申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主弗成支付赎回款项。   （2）发生基金合同划定的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券往返所或外汇商场往返期间非正常停市，导致基金管理东说念主无法打算当日基金 资产净值。   （4）一语气两个或两个以上盛开日发生大批赎回。   （5）发生赓续接受赎回央求将挫伤现有基金份额抓有东说念主利益的情形时。   （6）本基金的资产组合中的热切部分发生暂停赎回、往返或其他要紧事件，赓续接受 赎回可能会影响或挫伤基金份额抓有东说念主利益时。   （7）占相配比例的被投资基金暂停赎回。   （8）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且接纳 估值技艺仍导致公允价值存在要紧不笃定性时，经与基金托管东说念主协商证明后，基金管理东说念主应 当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回央求。   （9）发生证券往返服务公司等机构认定的往返特别情况并决定暂停提供部分或者全部 港股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票商场往返互联互通机制进行正常往返的 情形。   （10）法律法例划定或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受基金份额抓有东说念主的赎回央求或者减慢支 付赎回款项时，基金管理东说念主应按划定报中国证监会备案，已证明的赎回央求，基金管理东说念主应 足额支付；如暂时弗成足额支付，未支付部分可脱期支付。若出现上述第（4）项所述情形， 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 按基金合同的相干要求处理。在暂停赎回的情况摒除时，基金管理东说念主应实时收复赎回业务的 办理并公告。   若本基金单个盛开日内的基金份额净赎回央求(赎回央求份额总和加上基金转变中转出 央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金转变中转入央求份额总和后的余额)终点上一 日基金总份额的 10%，即以为是发生了大批赎回。   当基金出现大批赎回时，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情状决定全额赎回、 部分脱期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有才气支付投资东说念主的全部赎回央求时，按正常赎回 标准推广。   （2）部分脱期赎回：当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回央求有穷困或以为因支付投 资东说念主的赎回央求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时，基金管理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回央求脱期办理。对于 当日的赎回央求，应当按单个账户赎回央求量占赎回央求总量的比例，笃定当日受理的赎回 份额。对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回央求时不错遴聘脱期赎回或取消赎回。遴聘延 期赎回的，将自动转入下一个盛开日赓续赎回，直到全部赎回为止；遴聘取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回央求将被铲除。脱期的赎回央求与下一盛开日赎回央求一并处理，无优 先权并以下一盛开日的基金份额净值为基础打算赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回央求时未作明确遴聘，投资东说念主未能赎回部分作自动脱期赎回处理。部分 脱期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现大批赎回时且基金管理东说念主决定部分脱期赎回的，在单个基金份额抓 有东说念主赎回央求终点上一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主以为支付该基金份额抓有东说念主 的全部赎回央求有穷困或者因支付该基金份额抓有东说念主的全部赎回央求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值酿成较大波动时，不错对该基金份额抓有东说念主的赎回央求终点上一日基金 总份额 10%的部分进行脱期办理。对于其余当日未脱期办理的赎回央求，应当按单个账户未 脱期办理的赎回央求量占未脱期办理的赎回央求总量的比例，笃定当日受理的赎回份额。对 于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回央求时不错遴聘脱期赎回或取消赎回。遴聘脱期赎回的， 将自动转入下一个盛开日赓续赎回，直到全部赎回为止；遴聘取消赎回的，当日未获受理的 部分赎回央求将被铲除。脱期的赎回央求与下一盛开日赎回央求一并处理，无优先权并以下 一盛开日的基金份额净值为基础打算赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资东说念主在 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 提交赎回央求时未作明确遴聘，投资东说念主未能赎回部分作自动脱期赎回处理。部分脱期赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：一语气 2 个盛开日以上(含本数)发生大批赎回，如基金管理东说念主以为有必要， 可暂停接受基金的赎回央求；照旧接受的赎回央求不错减慢支付赎回款项，但不得终点 20 个服务日，并应当在划定媒介上进行公告。   当发生上述大批赎回并脱期办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募诠释书规 定的其他方式在 3 个往返日内文告基金份额抓有东说念主，诠释关系处理方法，并在 2 日内在划定 媒介上刊登公告。 停公告。 办法》的关系划定，在划定媒介上刊登基金重新盛开申购或赎回公告；也不错根据推行情况 在暂停公告中明确重新盛开申购或赎回的期间，届时不再另行发布重新盛开的公告。   基金管理东说念主不错根据相干法律法例以及基金合同的划定决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的转变业务，基金转变不错收取一定的转变费，相干规则由基金管理东说念主 届时根据相干法律法例及基金合同的划定制定并公告，并提前奉告基金托管东说念主与相干机构。   根据届时灵验的关系法律法例和政策的划定，本基金不错以除申购、赎回除外的其他交 易方式进行转让。   基金的非往返过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制推广等情形而产生的非 往返过户以及登记机构招供、安妥法律法例的其它非往返过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错抓有本基金基金份额的投资东说念主。   继承是指基金份额抓有东说念主升天，其抓有的基金份额由其正当的继承东说念主继承。基金管理东说念主、 基金销售机构办理 Y 类基金份额继承等事项的，应当通过份额赎回方式办理，个东说念主待业金 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 相干轨制另有划定的除外。前述业务的办理不受抓有期限限制；捐赠指基金份额抓有东说念主将其 正当抓有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制推广是指司法机构依据 收效司法文书将基金份额抓有东说念主抓有的基金份额强制划转给其他当然东说念主、法东说念主或其他组织。 办理非往返过户必须提供基金登记机构要求提供的相干辛苦，对于安妥条件的非往返过户申 请按基金登记机构的划定办理，并按基金登记机构划定的圭臬收费。      基金份额抓有东说念主可办理已抓有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照划定的圭臬收取转托管费。      如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因技艺系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者谢绝基金份额抓有东说念主的转托管央求。      基金管理东说念主不错为投资东说念主持理依期定额投资谋略，具体规则由基金管理东说念主另行划定。投 资东说念主在办理依期定额投资谋略时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在相干公告或更新的招募诠释书中所划定的依期定额投资谋略最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、安妥法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法例或监管部门另有划定的除外。      如相干法律法例允许，并在不合基金份额抓有东说念主权益产生推行性不利影响的情形下，基 金管理东说念主持理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实施相应的业务规 则。      基金管理东说念主不错在不违背法律法例划定且不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，诊疗基 金申购赎回方式，或灵通其他服务功能，并提前公告。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募诠释书“侧袋机制”章节 或届时发布的相干公告。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                    §8 基金的投资   本基金跟着所设定主见日历的周边，逐步镌汰权益类资产配置比例，增多非权益类资产 的配置比例，在阻挡风险的前提下，优选基金，尽力达成基金资产的默契升值。   主见日历后，本基金通过资产配置和基金优选，在阻挡产物风险收益特征的前提下，力 争达成资产耐久稳健升值。   本基金的投资范围为具有雅致流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不包括基金中基金）、香港 互认基金、国内照章刊行上市的股票和存托凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会允许 基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、 次级债、可转变债券（含分离往返可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期 融资券、中期单子、地点政府债等）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行进款、现 金，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须安妥中国证监会的相干 划定。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适当标准后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于本基 金资产的 80%。本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含商 品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例共计原则上不终点基金资产的 80%。本基金投资于货 币商场基金占基金资产的比例不终点 15%，投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的 比例共计不终点 20%。本基金投资于港股通标的股票的比例不终点股票资产的 50%。本基金 每个往返日日终抓有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值 的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融器具的投资 比例依照法律法例或监管机构的划定推广。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴聘将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴聘不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的划定为准，不 需要再经基金份额抓有东说念主大会审议。   本基金属于养老主见日历基金。本基金的资产配置策略，跟着投资东说念主人命周期的延续和 投资主见日历的周边，基金的投阅历调相应的从“越过”，升沉为“稳健”                                 ，再升沉为“保守”， 权益类资产比例逐步下降，而非权益类资产比例逐步上升。本基金根据招商主见日历型基金 下滑弧线模子进行动态资产配置，下滑弧线模子运用未必动态经营技艺，对跨人命周期的投 资、消耗进行了优化求解，并结合国内法例不断和投资器具范围作了原土化改进。跟着本基 金主见日历的周边，权益类资产投资比例逐步下降。不才滑弧线模子的基础上，进行风险预 算，阻挡基金相对回撤，详尽挑选安妥本基金投资主见的标的基金，构建投资组合。   本基金在主见日历 2045 年 12 月 31 日之前（含当日），权益类资产投资比例征服下表所 示。此处权益类资产指股票和存托凭证、股票型基金、以及最近 4 个季度末，每季度依期报 告表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基金 资产的 60%的混杂型基金。                                    权益类资产投   权益类资产投               期间                                     权益核心                                     资比例上限   资比例下限  基金成立日至 2023 年 12 月 31 日             80%      55%     70%   本基金的下滑弧线图如下： 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金主要投资于管理表率的基金管理公司所管理的功绩优良、采纳稳健投资策略的基 金，以充分共享证券商场成长带来的收益。   （1）构建备选基金池   本基金接纳定量方法筛选出部分功绩优良的基金组成备选基金池。该模块从选股才气、 择时才气、风险分散才气三个不同的角度分别对基金进行功绩评估。分别根据上述三项谋略 的打算后果按数值大小对所分析的基金进行排序，每只基金三项谋略的排序之和为基金的综 合得分。本基金将考中详细得分前 50%的基金干预基金备选池。   （2）构建核心基金池   对基金备选池中的基金，本基金进一步接纳定量和定性相结合的方法，通过对基金的投 资组合、商场适当性、流动性范围等的量化分析，以及对基金管理公司、管理团队等的侦查， 对备选基金的功绩增长后劲和抓续盈利才气形成详细评价。评价谋略按得分上下排序，详细 得分排序前 50%的基金干预核心基金池，算作下一步构建基金组合的主要投资对象。   （3）构建基金投资组合   基金管理东说念主按照本基金预先设定的资产配置策略，根据对基金投资资产商场的行情发展 趋势和投资契机的判断，结合基金范围、成立期间、流动性、投资成本、资产范围遴聘核心 基金池中投阅历长入组结伴产安妥商场预期的基金构建基金组合。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   对于无明确投资主见的主动管理股票型基金，结合定性、定量分析，筛选绩优基金。重 点侦查各基金的逾额收益才气，基金司理的功绩默契性，基金的合理运作范围和申购赎回情 况，基金的风险谋略和相对收益排行等多项谋略。基金司理根据商场推行情况，对包含上述 谋略在内的各项谋略进行动态诊疗，优选有获取逾额收益的基金进行投资。   对于有明确投资主见的主动管理股票型基金和指数基金，重心侦查基金投资范围的透明 度、格调明确进程、追踪谬误和逾额收益获取才气、累计偏离、基金范围、相干投资主见或 指数是否有明确代表性、是否盛开申购赎回、用度水对等成分，遴聘优越者进行投资。   重心侦查基金的风险管理才气和功绩可抓续性。在基金筛选谋略上，重心侦查基金的择 时才气、功绩抓续默契性、耐久逾额收益情况、风陡立挡才气等。   重心遴聘具备灵验回击通胀，有合理基金范围、与其他资产的相干度低的基金。   对债券型基金主要侦查其耐久逾额收益获取才气，遴聘耐久投资功绩最先、基金范围合 理、流动性较好、抓有债券的平均久期与商场环境相适当、不错准确识别信用风险何况投资 操作格调与当前商场环境相匹配的基金进行投资。   本基金可投资公募 REITs。本基金将详细考量宏不雅经济运行情况、基金资产配置策略、 底层资产运营情况、流动性及估值水对等成分，对公募 REITs 的投资价值进行深入研究，精 选出具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本基金根据投资策略需要或商场环境变化， 可遴聘将部分基金资产投资于公募 REITs，但本基金并非势必投资公募 REITs。   （4）投资组合的动态诊疗   建立基金投资组合后，基金管理东说念主将依期搜检组合中各基金的功绩阐发、不雅察组合的特 性以及各基金的基本面变化（包括基金司理的变动、基金管理公司的变化、基金投阅历调的 改变和基金的范围的变化等），并结合大类资产配置策略的诊疗情况，决定是否对基金组合 进行重新评估和诊疗，努力达成风陡立挡前提下基金资产的最大升值。   （1）A 股投资策略   本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股从下到上的遴聘。   在定性方面，主要侦查公司的业务是否安妥经济发展法例、产业政策主见；其次分析公 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 司的核心技艺或改革营业模式是否具有充足的商场空间，公司的盈利模式、产物的商场竞争 力偏引发展的默契性；此外还将评估公司的股权结构、治理结构是否合理等。   在定量方面，主要侦查上市公司的成长性、盈利才气偏激估值水平，考中具备雅致功绩 成长性何况估值合理的上市公司。   （2）港股投资策略   本基金所投资香港商场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需慈祥：                                  （1）香港股票 商场轨制与大陆股票商场存在的互异对股票投资价值的影响，比如行业散播、往返轨制、市 场流动性、投资者结构、商场波动性、涨跌停限制、估值与盈利报酬等方面；                                  （2）东说念主民币与 港币之间的汇兑比率变化情况。   本基金接纳的债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券遴聘策略和相对价值 判断策略等，对于可转变债券和可交换债券等投资品种，将根据其特色采纳相应的投资策略。   （1）久期策略   根据国表里的宏不雅经济形式、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济成分，对未 来利率走势作念出斟酌，并笃定本基金投资组合久期的瑕瑜。   （2）期限结构策略   根据国际国内经济形式、国度的货币政策、汇率政策、货币商场的供需关系、投资者对 畴昔利率的预期等成分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出斟酌，收益率弧线的变动 趋势包括：进取平行移动、向下平行移动、弧线趋缓迁移、弧线笔陡迁移、弧线正蝶式移动、 弧线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度斟酌来决定信用投资产物组合的期限结构，然 后遴聘采纳相应的期限结构策略。   （3）个券遴聘策略   通过分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等成分，斟酌收 益率弧线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种商场成分进行分析，详细评判个 券的投资价值。在个券遴聘的基础上，构建模拟组合，并相比不同模拟组合之间的收益和风 险匹配情况，笃定风险、收益匹配最好的组合。   （4）相对价值判断策略   根据对同类债券的相对价值判断，遴聘合适的往返时机，增抓相对低估、价钱将上升的 债券，减抓相对高估、价钱将下降的债券。   （5）可转变债券和可交换债券投资策略 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   可转变债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的秉性，具有回击下行风险、 获取股票价钱上升收益的特色。本基金在对可转变债券和可交换债券要求和标的公司基本面 进行深入分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全边缘和雅致流 动性的可转变债券和可交换债券，获取稳健的投资报酬。   在阻挡风险的前提下，本基金对资产支抓证券从五个方面详细订价，遴聘低估的品种进 行投资。五个方面包括信用成分、流动性成分、利率成分、税得益分和提前还款成分。而当 前的信用成分是需要重心研讨的成分。   在阻挡风险的前提下，本基金将根据本基金的投资主见和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。   畴昔，跟着商场的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不改变投资主见的前 提下，罢黜法律法例对基金投资的划定，在履行适当标准后，相应诊疗或更新投资策略，并 在招募诠释书中更新。   基金的投资组合应罢黜以下限制：   （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含 商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例共计原则上不终点基金资产的 80%。   （2）本基金抓有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。   （3）本基金管理东说念主管理的全部基金（ETF 采集基金除外）抓有单只基金不得终点被投 资基金净资产的 20%，被投资基金净资产范围以最近依期呈报表示的范围为准。   （4）本基金不得抓有其他基金中基金。   （5）本基金不得抓有分级基金等具有复杂、繁衍品质质的基金份额，中国证监会招供 或批准的特殊基金中基金除外。   （6）本基金所投资基金应知足以下条件： 限不少于 2 年，最近 2 年平均季末基金净资产不低于 2 亿元；如本基金所投资基金为指数基 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 金、ETF 和商品基金的，被投资基金的运作期限不得少于 1 年、最近依期呈报表示的季末基 金净资产应当不低于 1 亿元；   （7）本基金投资于紧闭运作基金、依期盛开基金等流畅受限基金的市值不得终点基金 资产净值的 10%。   （8）本基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的比例共计不得终点基金 资产的 10%。   （9）本基金投资于货币商场基金占基金资产的比例不终点 15%。   （10）本基金投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例共计不终点 20%。   （11）每个往返日日终保抓不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   （12）本基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，销毁家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不终点基金资产净值的 10%。   （13）本基金管理东说念主管理的全部基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，销毁家公 司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资的基金份额），不终点该 证券的 10%。   （14）本基金投资于销毁原始权益东说念主的万般资产支抓证券的比例，不得终点基金资产净 值的 10%。   （15）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得终点基金资产净值的 20%。   （16）本基金抓有的销毁（指销毁信用级别）资产支抓证券的比例，不得终点该资产支 抓证券范围的 10%。   （17）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于销毁原始权益东说念主的万般资产支抓证券，不得 终点其万般资产支抓证券共计范围的 10%。   （18）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再安妥投资圭臬，应在评级呈报讦布之日起   （19）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不终点本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不终点拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。   （20）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得终点其上一日基金资产净值的   （21）本基金资产总值不终点基金资产净值的 140%。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （22）本基金管理东说念主管理的全部盛开式基金（包括盛开式基金以及处于盛开期的依期开 放基金）抓有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得终点该上市公司可流畅股票的 15%。   （23）本基金管理东说念主管理的全部投资组合抓有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得超 过该上市公司可流畅股票的 30%。   （24）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得终点本基金资产净值的 15%。 因证券商场波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或脱期办理赎回央求、基金范围变动 等基金管理东说念主之外的成分致使基金不安妥该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受 限资产的投资。   （25）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为往返敌手开展逆回 购往返的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致。   （26）本基金投资于港股通标的股票的比例不终点股票资产的 50%。   （27）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他投资限制。   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资 不安妥前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往返日内进行调 整，但法律法例、中国证监会划定的特殊情形除外。   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投 资比例不安妥上述划定投资比例的，除第（2）、（3）、（4）、（11）、（18）、（24）、 （25）项除外，其余应当在 10 个往返日内进行诊疗，但法律法例、中国证监会划定的特殊 情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例安妥基金合同 的关系约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当安妥基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起开端。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当标准 后，则本基金投资不再受相干限制。   为惊羡基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违背划定向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）从事内幕往返、把握证券往返价钱偏激他不刚直的证券往返行为；   （6）法律、行政法例和中国证监会划定辞让的其他行为。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓动、推行阻挡东说念主或者 与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当安妥基金的投资主见和投资策略，罢黜基金份额抓有东说念主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公正合理价钱推广。相干往返必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以表示。要紧关联往返应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的颓落董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往返事项 进行审查。   本基金投资基金管理东说念主或基金管理东说念主关联方管理基金的情况，不属于前述要紧关联往返， 然则应当按照法律法例或监管划定的要求履行信息表示义务。   法律法例或监管部门取消或变更上述辞让性划定，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 适当标准后，则本基金投资不再受相干限制或按变更后的划定推广。   本基金的功绩相比基准为：（沪深 300 指数收益率×90%＋恒生详细指数收益率（经汇 率诊疗后）×10%）×X +中债详细（全价）指数收益率×（1-X），其中 X 为下滑弧线值。                    期间                    X        基金成立日至 2023 年 12 月 31 日          70%   沪深 300 指数由沪深 A 股中范围大、流动性好的最具代表性的 300 只股票组成。该指 数样本对沪深商场的遮盖度高，简略详细响应沪深 A 股商场举座阐发，具有雅致的商场代 表性和商场影响力。恒生详细指数由恒生指数有限公司编制及发布，接纳流畅市值加权法计 算，是响应香港股市价钱走势最有影响的股价指数。中债详细（全价）指数的样本范围涵盖 银行间商场和往返所商场，成份债券包括国度债券、企业债券、央行单子等悉数主要债券种 类，具有平常的商场代表性，简略反应中国债券商场的总体走势。选用上述指数算作功绩比 较基准能客不雅合理地响应本基金风险收益特征。   如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为商场精深接受的功绩相比基准推 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 出，或者商场上出现愈加恰当用于本基金的功绩相比基准，以及如果畴昔指数发布机构不再 公布上述指数或调动指数称呼时，经与基金托管东说念主协商一致，履行相干标准后，本基金管理 东说念主可在报中国证监会备案后变更功绩相比基准并实时公告，无需召开基金份额抓有东说念主大会。   本基金为养老主见日历基金中基金，2045 年 12 月 31 日为本基金的主见日历，风险和 收益水平会跟着主见日历的周边而逐步镌汰。基金合同收效日至 2045 年 12 月 31 日，表面 上本基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市 场基金和货币型基金中基金（FOF）。   本基金资产投资于港股通标的股票，会靠近港股通机制下因投资环境、投资标的、商场 轨制以及往返规则等互异带来的独到风险，包括港股商场股价波动较大的风险（港股商场实 行 T+0 反转往返，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐发出比 A 股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下往返日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成正常往返，港股弗成实时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。 方法 利，保护基金份额抓有东说念主的利益； 欠妥利益。   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金份额抓有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并盘问管帐师事务所意见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   侧袋账户的实施条件、实施标准、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募诠释书“侧袋机制”章节的划定。   招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）管理东说念主－招 商基金管理有限公司的董事会及董事保证本呈报所载辛苦不存在子虚纪录、误导性叙述或重 大遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带责任。   本投资组合呈报所载数据松手 2023 年 12 月 31 日，来源于《招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）2023 年第 4 季度呈报》。                                                占基金总资产的比例     序号            名目         金额（元）                                                   （%）              其中：股票                         -              -              其中：债券              5，094，575.34           4.75                   资产支抓证券                   -              -              其中：买断式回购的                     -              -              买入返售金融资产              金共计   本基金本呈报期末未抓有股票。   本基金本呈报期末未抓有港股通投资股票。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金本呈报期末未抓有股票。                                                        金额单元：东说念主民币元                                                        占基金资产净值比例        序号                 债券品种       公允价值（元）                                                           （％）                      其中：政策性金融债                     -                   -                                                        金额单元：东说念主民币元                                                                占基金资产                                                 公允价值   序号         债券代码           债券称呼     数目（张）                      净值比例                                                  （元）                                                                 （％） 资明细   本基金本呈报期末未抓有资产支抓证券。   本基金本呈报期末未抓有贵金属。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）     本基金本呈报期末未抓有权证。     根据本基金合同划定，本基金不参与股指期货往返。     根据本基金合同划定，本基金不参与股指期货往返。     根据本基金合同划定，本基金不参与国债期货往返。     根据本基金合同划定，本基金不参与国债期货往返。     根据本基金合同划定，本基金不参与国债期货往返。     呈报期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案探访，不存在呈报编制日 前一年内受到公开申斥、处罚的情形。     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同划定的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制和 过程上要求股票必须先入库再买入。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                                        金额单元：东说念主民币元       序号                 称呼            金额（元）   本基金本呈报期末未抓有处于转股期的可转变债券。   本基金本呈报期末投资前十名股票中不存在流畅受限情况。    招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                   第四号）                         §9 基金的功绩       基金管理东说念主依照恪遵法守、真挚信用、严慎用功的原则管理和运用基金财产，但投资者    购买本基金并不就是将资金算作进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基    金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其畴昔阐发。投资有风险，投资    者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募诠释书。       本基金合同收效以来的投资功绩及与同期基准的相比如下表所示：                                               功绩相比基                 净值增长率   净值增长率      功绩相比基       阶段                                      准收益率标     ①-③     ②-④                   ①      圭臬差②      准收益率③                                                准差④ 自基金成立起至 2023.12.31 -10.78% 0.51%    -11.04%     0.59%   0.26%   -0.08%      注：本基金合同收效日为 2023 年 3 月 7 日。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                     §10 基金的转型   自主见日历（即 2045 年 12 月 31 日）次日起（即 2046 年 1 月 1 日，含该日），在不违 反届时灵验的法律法例或监管划定的情况下，本基金将自动转型为“招商智丰混杂型基金中 基金（FOF）”，届时本基金将变更基金称呼并转为逐日盛开申购赎回的运作模式。   由上述情形导致本基金转型的，无需召开基金份额抓有东说念主大会。   招商智丰混杂型基金中基金（FOF）。   【一】投资主见   本基金通过资产配置和基金优选，在阻挡产物风险收益特征的前提下，力求达成资产长 期稳健升值。   【二】投资范围   本基金的投资范围为具有雅致流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金，不包括基金中基金）、香港互认基金、国内照章刊行上市 的股票和存托凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、 港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转变债券（含分离 往返可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、地点政府 债等）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行进款、现款，以及法律法例或中国证监 会允许基金投资的其他金融器具，但须安妥中国证监会的相干划定。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适当标准后，可 以将其纳入投资范围。   本基金为基金中基金，基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。本基金投资于权益类资产（包括股票、 存托凭证、股票型基金、混杂型基金）的比例共计不终点基金资产的 30%，其中混杂型基金 指最近 4 个季度末，每季度依期呈报表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同 中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。本基金投资于货币商场基金占基 金资产的比例不终点 15%，投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例共计不终点 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 抓有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律法例 或监管机构的划定推广。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴聘将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴聘不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的划定为准，不 需要再经基金份额抓有东说念主大会审议。   【三】投资策略   本基金将从经济运行周期和政策取向的变动，判断商场利率水平、通货扩展率、货币供 应量、盈利变化等成分对质券商场的影响，分析类别资产的预期风险收益特征，动态诊疗基 金资产在各大类资产类别间的比例。本基金将参照依期编制的投资组合风险评估呈报及相干 数目分析模子，阻挡诊疗资产配置比例，以使基金在保抓总体风险水平相对默契的基础上， 优化投资组合。   本基金主要投资于管理表率的基金管理公司所管理的功绩优良、采纳稳健投资策略的基 金，以充分共享证券商场成长带来的收益。   （1）构建备选基金池   本基金接纳定量方法筛选出部分功绩优良的基金组成备选基金池。该模块从选股才气、 择时才气、风险分散才气三个不同的角度分别对基金进行功绩评估。分别根据上述三项谋略 的打算后果按数值大小对所分析的基金进行排序，每只基金三项谋略的排序之和为基金的综 合得分。本基金将考中详细得分前 50%的基金干预基金备选池。   （2）构建核心基金池   对基金备选池中的基金，本基金进一步接纳定量和定性相结合的方法，通过对基金的投 资组合、商场适当性、流动性范围等的量化分析，以及对基金管理公司、管理团队等的侦查， 对备选基金的功绩增长后劲和抓续盈利才气形成详细评价。评价谋略按得分上下排序，详细 得分排序前 50%的基金干预核心基金池，算作下一步构建基金组合的主要投资对象。   （3）构建基金投资组合   基金管理东说念主按照本基金预先设定的资产配置策略，根据对基金投资资产商场的行情发展 趋势和投资契机的判断，结合基金范围、成立期间、流动性、投资成本、资产范围遴聘核心 基金池中投阅历长入组结伴产安妥商场预期的基金构建基金组合。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   对于无明确投资主见的主动管理股票型基金，结合定性、定量分析，筛选绩优基金。重 点侦查各基金的逾额收益才气，基金司理的功绩默契性，基金的合理运作范围和申购赎回情 况，基金的风险谋略和相对收益排行等多项谋略。基金司理根据商场推行情况，对包含上述 谋略在内的各项谋略进行动态诊疗，优选有获取逾额收益的基金进行投资。   对于有明确投资主见的主动管理股票型基金和指数基金，重心侦查基金投资范围的透明 度、格调明确进程、追踪谬误和逾额收益获取才气、累计偏离、基金范围、相干投资主见或 指数是否有明确代表性、是否盛开申购赎回、用度水对等成分，遴聘优越者进行投资。   重心侦查基金的风险管理才气和功绩可抓续性。在基金筛选谋略上，重心侦查基金的择 时才气、功绩抓续默契性、耐久逾额收益情况、风陡立挡才气等。   重心遴聘具备灵验回击通胀，有合理基金范围、与其他资产的相干度低的基金。   对债券型基金主要侦查其耐久逾额收益获取才气，遴聘耐久投资功绩最先、基金范围合 理、流动性较好、抓有债券的平均久期与商场环境相适当、不错准确识别信用风险何况投资 操作格调与当前商场环境相匹配的基金进行投资。   本基金可投资公募 REITs。本基金将详细考量宏不雅经济运行情况、基金资产配置策略、 底层资产运营情况、流动性及估值水对等成分，对公募 REITs 的投资价值进行深入研究，精 选出具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本基金根据投资策略需要或商场环境变化， 可遴聘将部分基金资产投资于公募 REITs，但本基金并非势必投资公募 REITs。   （4）投资组合的动态诊疗   建立基金投资组合后，基金管理东说念主将依期搜检组合中各基金的功绩阐发、不雅察组合的特 性以及各基金的基本面变化（包括基金司理的变动、基金管理公司的变化、基金投阅历调的 改变和基金的范围的变化等），并结合大类资产配置策略的诊疗情况，决定是否对基金组合 进行重新评估和诊疗，努力达成风陡立挡前提下基金资产的最大升值。   （1）A 股投资策略   本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股从下到上的遴聘。   在定性方面，主要侦查公司的业务是否安妥经济发展法例、产业政策主见；其次分析公 司的核心技艺或改革营业模式是否具有充足的商场空间，公司的盈利模式、产物的商场竞争 力偏引发展的默契性；此外还将评估公司的股权结构、治理结构是否合理等。   在定量方面，主要侦查上市公司的成长性、盈利才气偏激估值水平，考中具备雅致功绩 成长性何况估值合理的上市公司。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （2）港股投资策略   本基金所投资香港商场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需慈祥：（1）香港股 票商场轨制与大陆股票商场存在的互异对股票投资价值的影响，比如行业散播、往返轨制、 商场流动性、投资者结构、商场波动性、涨跌停限制、估值与盈利报酬等方面；（2）东说念主民 币与港币之间的汇兑比率变化情况。   本基金接纳的债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券遴聘策略和相对价值 判断策略等，对于可转变债券和可交换债券等投资品种，将根据其特色采纳相应的投资策略。   （1）久期策略   根据国表里的宏不雅经济形式、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济成分，对未 来利率走势作念出斟酌，并笃定本基金投资组合久期的瑕瑜。   （2）期限结构策略   根据国际国内经济形式、国度的货币政策、汇率政策、货币商场的供需关系、投资者对 畴昔利率的预期等成分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出斟酌，收益率弧线的变动 趋势包括：进取平行移动、向下平行移动、弧线趋缓迁移、弧线笔陡迁移、弧线正蝶式移动、 弧线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度斟酌来决定信用投资产物组合的期限结构，然 后遴聘采纳相应的期限结构策略。   （3）个券遴聘策略   通过分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等成分，斟酌收 益率弧线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种商场成分进行分析，详细评判个 券的投资价值。在个券遴聘的基础上，构建模拟组合，并相比不同模拟组合之间的收益和风 险匹配情况，笃定风险、收益匹配最好的组合。   （4）相对价值判断策略   根据对同类债券的相对价值判断，遴聘合适的往返时机，增抓相对低估、价钱将上升的 债券，减抓相对高估、价钱将下降的债券。   （5）可转变债券和可交换债券投资策略   可转变债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的秉性，具有回击下行风险、 获取股票价钱上升收益的特色。本基金在对可转变债券和可交换债券要求和标的公司基本面 进行深入分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全边缘和雅致流 动性的可转变债券和可交换债券，获取稳健的投资报酬。   在阻挡风险的前提下，本基金对资产支抓证券从五个方面详细订价，遴聘低估的品种进 行投资。五个方面包括信用成分、流动性成分、利率成分、税得益分和提前还款成分。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   在阻挡风险的前提下，本基金将根据本基金的投资主见和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。   畴昔，跟着商场的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不改变投资主见的前 提下，罢黜法律法例对基金投资的划定，在履行适当标准后，相应诊疗或更新投资策略，并 在招募诠释书中更新。   【四】投资限制   基金的投资组合应罢黜以下限制：   （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于权益类资产（包括股票、存托凭证、股票型基金、混杂型 基金）的比例共计不终点基金资产的 30%，其中混杂型基金指最近 4 个季度末，每季度依期 呈报表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基 金资产的 60%的混杂型基金。   （2）本基金抓有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。   （3）本基金管理东说念主管理的全部基金（ETF 采集基金除外）抓有单只基金不得终点被投 资基金净资产的 20%，被投资基金净资产范围以最近依期呈报表示的范围为准。   （4）本基金不得抓有其他基金中基金。   （5）本基金不得抓有分级基金等具有复杂、繁衍品质质的基金份额，中国证监会招供 或批准的特殊基金中基金除外。   （6）本基金投资其他基金，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年、最近依期呈报披 露的基金净资产应当不低于 1 亿元。   （7）本基金投资于紧闭运作基金、依期盛开基金等流畅受限基金的市值不得终点基金 资产净值的 10%。   （8）本基金投资于股票、债券等金融器具的，投资品种和比例应当安妥本基金的投资 主见和投资策略。   （9）本基金投资于货币商场基金占基金资产的比例不终点 15%。   （10）本基金投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例共计不终点 20%。   （11）每个往返日日终保抓不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   （12）本基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，销毁家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不终点基金资产净值的 10%。   （13）本基金管理东说念主管理的全部基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，销毁家公 司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资的基金份额），不终点该 证券的 10%。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （14）本基金投资于销毁原始权益东说念主的万般资产支抓证券的比例，不得终点基金资产净 值的 10%。   （15）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得终点基金资产净值的 20%。   （16）本基金抓有的销毁（指销毁信用级别）资产支抓证券的比例，不得终点该资产支 抓证券范围的 10%。   （17）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于销毁原始权益东说念主的万般资产支抓证券，不得 终点其万般资产支抓证券共计范围的 10%。   （18）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再安妥投资圭臬，应在评级呈报讦布之日起   （19）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不终点本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不终点拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。   （20）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得终点其上一日基金资产净值的   （21）本基金资产总值不终点基金资产净值的 140%。   （22）本基金管理东说念主管理的全部盛开式基金（包括盛开式基金以及处于盛开期的依期开 放基金）抓有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得终点该上市公司可流畅股票的 15%。   （23）本基金管理东说念主管理的全部投资组合抓有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得超 过该上市公司可流畅股票的 30%。   （24）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得终点本基金资产净值的 15%。 因证券商场波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或脱期办理赎回央求、基金范围变动 等基金管理东说念主之外的成分致使基金不安妥该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受 限资产的投资。   （25）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为往返敌手开展逆回 购往返的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致。   （26）本基金投资于港股通标的股票的比例不终点股票资产的 50%。   （27）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他投资限制。   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资 不安妥前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往返日内进行调 整，但法律法例、中国证监会划定的特殊情形除外。   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投 资比例不安妥上述划定投资比例的，除第（2）、（3）、（4）、（11）、（18）、（24）、 （25）项除外，其余应当在 10 个往返日内进行诊疗，但法律法例、中国证监会划定的特殊 情形除外。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   基金管理东说念主应当自基金合同转型之日起 6 个月内使基金的投资组合比例安妥转型后基 金合同的关系约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当安妥基金合同的约定。 基金托管东说念主对基金转型后的投资的监督与搜检自基金合同转型收效之日起开端。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当标准 后，则本基金投资不再受相干限制。   为惊羡基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违背划定向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）从事内幕往返、把握证券往返价钱偏激他不刚直的证券往返行为；   （6）法律、行政法例和中国证监会划定辞让的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓动、推行阻挡东说念主或者 与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当安妥基金的投资主见和投资策略，罢黜基金份额抓有东说念主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公正合理价钱推广。相干往返必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以表示。要紧关联往返应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的颓落董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往返事项 进行审查。   本基金投资基金管理东说念主或基金管理东说念主关联方管理基金的情况，不属于前述要紧关联往返， 然则应当按照法律法例或监管划定的要求履行信息表示义务。   法律法例或监管部门取消或变更上述辞让性划定，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 适当标准后，则本基金投资不再受相干限制或按变更后的划定推广。   【五】功绩相比基准   本基金的功绩相比基准为：沪深 300 指数收益率×20%＋恒生详细指数收益率（经汇率 诊疗后）×10%＋中债详细（全价）指数收益率×70%。   如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为商场精深接受的功绩相比基准推 出，或者商场上出现愈加恰当用于本基金的功绩相比基准，以及如果畴昔指数发布机构不再 公布上述指数或调动指数称呼时，经与基金托管东说念主协商一致，履行相干标准后，本基金管理 东说念主可在报中国证监会备案后变更功绩相比基准并实时公告，无需召开基金份额抓有东说念主大会。   【六】风险收益特征 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金为混杂型基金中基金（FOF），其预期风险和收益水平低于股票型基金、股票型 基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币商场基金及货币型基金中基金。   本基金资产投资于港股通标的股票，会靠近港股通机制下因投资环境、投资标的、商场 轨制以及往返规则等互异带来的独到风险，包括港股商场股价波动较大的风险（港股商场实 行 T+0 反转往返，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐发出比 A 股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下往返日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成正常往返，港股弗成实时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。   本基金转型为招商智丰混杂型基金中基金（FOF）后，投资东说念主在盛开日内可办理基金份 额的申购和赎回。盛开日的具体办理期间为上海证券往返所、深圳证券往返所的正常往返日 的往返期间，但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金合同的划定公告暂停申 购、赎回时除外。   转型后，对于在主见日历之前抓有基金份额且抓有期限不悦五年的投资者，不错在盛开 日央求赎回基金份额，不再受五年最短抓有期的限制。   （1）基金转型后的申购用度   本基金转型后的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在一天之内如果有多笔申购，适 用费率按单笔分别打算。   本基金转型后的申购费率见下表：                申购金额（M）             申购费率                 M＜100 万元            1.20%                 M≥500 万元           1000 元/笔   本基金的申购用度由申购基金份额的投资东说念主承担，不列入基金资产，用于基金的商场推 广、销售、登记等各项用度。   申购用度的打算方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      申购用度以东说念主民币元为单元，打算后果均按舍去余数方法，保留到少量点后第 2 位，小 数点后第 3 位开端舍去，舍去部分归基金财产。      例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101，200 元申购本基金，且该申购央求被全额证明， 对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额 为：      申购金额=101，200.00 元      净申购金额=101，200/(1+1.20%)=100，000.00 元      申购用度=101，200－100，000=1，200.00 元      申购份额=100，000.00/1.2000=83，333.33 份      即投资者（非特定投资东说念主）遴聘投资 101，200 元本金申购本基金，假设申购当日基金份 额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份基金份额。      （2）基金转型后的赎回用度      投资东说念主可在盛开日央求赎回该基金，赎回用度由赎回基金份额的抓有东说念主承担，在基金份 额抓有东说念主赎回基金份额时收取。基金份额抓有东说念主在本基金转型前申购本基金，至转型日抓有 基金份额不及五年的，在转型日之后（含转型日）不错在盛开日提议赎回央求，不受五年最 短抓有期限制，根据推行抓有期限打算赎回费。      基金份额的赎回费率按照抓有期间递减，即基金份额抓有期间越长，所适用的赎回费率 越低。具体赎回费率如下表所示：              抓有期限（N）                        赎回费率                 N＜7 日                       1.50%                N≥180 日             0      本基金对抓续抓有期少于 30 日的投资东说念主收取的赎回费，将全额计入基金财产；对抓续 抓有期大于就是 30 日少于 90 日的投资东说念主，将赎回费总额的 75%计入基金财产；对抓续抓 有期大于就是 90 日但少于 180 日的投资东说念主，将赎回费总额的 50%计入基金财产。未归入基 金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。      赎回用度的打算方法：赎回用度＝赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率      赎回用度以东说念主民币元为单元，上述打算后果均保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位开端舍去，舍去部分归基金财产。      如法律法例对赎回费的强制性划定发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开基 金份额抓有东说念主大会。      例：某投资者赎回 10，000 份基金份额且一语气抓有期间不悦 7 天，赎回费率为 1.50%， 假设赎回央求当日的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：      赎回总额= 10，000×1.0680= 10，680.00 元 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   赎回用度= 10，680.00×1.50% = 160.20 元   赎回金额= 10，680.00－160.20 = 10，519.80 元 即：投资者赎回 10，000 份基金份额且一语气抓有期间不悦 7 天，假设赎回当日基金份额净值 是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，519.80 元。   在到达主见日历前，基金管理东说念主将进行请示性公告。 等约定仅适用于主袋账户。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                    §11 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的万般有价证券、基金份额、银行进款本息、基金应收款项 以偏激他资产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据相干法律法例、表轻易文献为本基金开立资金账户、证券账户、基金账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相颓落。   本基金财产颓落于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产诈骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的划定责罚外，基金财产不得被责罚。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章摈弃、被照章铲除或者被照章宣告收歇等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制推广。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                   §12 基金资产估值      本基金的估值日为本基金相干的证券往返场面的往返日以及国度法律法例划定需要对 外皮露基金净值的非往返日。      基金所领有的基金份额、股票、存托凭证、债券、资产支抓证券和银行进款本息、应收 款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东说念主在笃定相干金融资产和金融欠债的公允价值时，应安妥《企业管帐准则》、 监管部门关系划定。 除管帐准则划定的例外情况外，应将该报价不加诊疗地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近往返日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应接纳最近往返日的 报价笃定公允价值。有充足笔据标明估值日或最近往返日的报价弗成真确响应公允价值的， 搪塞报价进行诊疗，笃定公允价值。      与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值技艺中研讨不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产抓有者的，那么在估值技艺中不应将该限制算作特征研讨。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其大批抓有相干资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支抓的估值技艺笃定公允价值。接纳估值技艺笃定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，独一在无法取得相干资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 诊疗对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，搪塞估值进行诊疗并笃定公允价 值。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （1）非上市基金的估值 沐日）的万份收益计提估值日基金收益。   （2）上市基金的估值 价估值。 投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金表示万份（百份）收益，则按所投资基金前 一估值日后至估值日历间（含节沐日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。   （3）特殊情况处理   如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无往返等特殊情况，基 金管理东说念主根据以下原则进行估值： 布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 要紧变化，按最近往返日的收盘价估值；如最近往返日后商场环境发生了要紧变化的，可使 用最新的基金份额净值为基础或参考近似投资品种的现行市价及要紧变化成分诊疗最近交 易市价，笃定公允价值。 应根据基金份额净值或收盘价、单元基金份额分成金额、折算拆分比例、抓仓份额等成分合 理笃定公允价值。   （1）往返所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券往返所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无往返的，且最近往返日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近往返日的市价（收盘价）估值；如最近往返日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考近似投资品 种的现行市价及要紧变化成分，诊疗最近往返市价，笃定公允价钱。   （2）往返所上市实行净价往返的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往返的，且最近往返日后经 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 济环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近往返日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值技艺笃定公允价值。   （3）往返所上市未实行净价往返的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往返的，且最近往返日后经济环境未发生要紧变 化，按最近往返日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往返日后经济环境发生了要紧变 化的，接纳估值技艺笃定公允价值。   （4）往返所上市不存在活跃商场的有价证券，接纳估值技艺笃定公允价值。往返所上 市的资产支抓证券，接纳估值技艺笃定公允价值，在估值技艺难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券往返所挂牌的销毁股票 的估值方法估值；该日无往返的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公迷惑行未上市的股票、债券，接纳估值技艺笃定公允价值，在估值技艺难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公迷惑行股票、初度公开 刊行股票时公司鼓动公迷惑售股份、通过大批往返取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购往返中的质押券等流畅受限股票，按监管机构或行业协会关系划定笃定 公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 如法律法例及监管机构无相干划定，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致后笃定本基金的估值 汇率来源。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的公正性。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 划定估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、标准及相干法 律法例的划定或者未能充分惊羡基金份额抓有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处分。   基金管理东说念主负责基金资产净值打算和基金管帐核算，并担任基金管帐主要责任方。就与 本基金关系的管帐问题，如经相干各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理东说念主对基金净值信息的打算后果对外给以公布。 数目打算，均精准到 0.0001 元，少量点后第 5 位四舍五入。国度另有划定的，从其划定。 的划定暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息后果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将采纳必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值少量点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值漏洞时，视为该类基 金份额净值漏洞。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的邪恶酿成估值漏洞，导致其他当事东说念主遭受损失的，邪恶的责任东说念主应当对由于该 估值漏洞遭受损欠妥事东说念主(“受损方”)的平直损失按下述“估值漏洞处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值漏洞的主要类型包括但不限于：辛苦申报差错、数据传输差错、数据打算差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值漏洞已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值漏洞责任方应实时和谐各方， 实时进行更正，因更正估值漏洞发生的用度由估值漏洞责任方承担；由于估值漏洞责任方未 实时更正已产生的估值漏洞，给当事东说念主酿成损失的，由估值漏洞责任方对平直损失承担抵偿 责任；若估值漏洞责任方照旧积极和谐，何况有协助义务确当事东说念主有充足的期间进行更正而 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值漏洞责任方搪塞更正的情况向关系当事东说念主进行确 认，确保估值漏洞已得到更正。   （2）估值漏洞的责任方对关系当事东说念主的平直损失负责，不合转折损失负责，何况仅对 估值漏洞的关系平直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值漏洞而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值漏洞 责任方仍搪塞估值漏洞负责。如果由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值漏洞责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获取 欠妥得利确当事东说念主照旧将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其照旧获取的抵偿 额加上照旧获取的欠妥得利返还的总和终点其推行损失的差额部分支付给估值漏洞责任方。   （4）估值漏洞诊疗接纳尽量收复至假设未发生估值漏洞的正确情形的方式。   估值漏洞被发现后，关系确当事东说念主应当实时进行处理，处理的标准如下：   （1）查明估值漏洞发生的原因，列明悉数确当事东说念主，并根据估值漏洞发生的原因笃定 估值漏洞的责任方；   （2）根据估值漏洞处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值漏洞酿成的损失进行评估；   （3）根据估值漏洞处理原则或当事东说念主协商的方法由估值漏洞的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值漏洞处理的方法，需要修改基金登记机构往返数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值漏洞的更正向关系当事东说念主进行证明。   （1）基金份额净值打算出现漏洞时，基金管理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并采纳合理的措施慎重损失进一步扩大。   （2）某类基金份额净值打算漏洞偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东说念主 应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；漏洞偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基 金管理东说念主应当公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机构另有划定的，从其划定处理。 收益的情形； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 基金管理东说念主应当暂停估值；   用于基金信息表示的基金净值信息由基金管理东说念主负责打算，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个服务日往返扫尾后打算相应估值日的基金资产净值和基金份额净值并 发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值打算后果复核证明后发送给基金管理东说念主，由基金管理 东说念主对基金净值信息给以公布。 为基金资产估值漏洞处理。 据漏洞，国度管帐政策变更、商场规则变更等非基金管理东说念主与基金托管东说念主原因，或由于其他 不可抗力原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主诚然照旧采纳必要、适当、合理的措施进行搜检， 然则未能发现该漏洞而酿成的基金资产估值漏洞，基金管理东说念主、基金托管东说念主应免除抵偿责任。 但基金管理东说念主、基金托管东说念主应积极采纳必要的措施摒除或缩小由此酿成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表示主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停表示侧袋账户的基金净值信息。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                 §13 基金的收益与分配   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相干用度后的 余额，基金已达成收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指松手收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已达成收益 的孰低数。 具体分配有谋略以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分配； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金 A 类基金份 额默许的收益分配方式是现款分成，Y 类基金份额默许的收益分配方式是红利再投资。畴昔 条件允许的情况下，本基金可为 Y 类基金份额提供依期分成平分成方式，具体详见更新的 招募诠释书或相干公告； 准日的万般基金份额的基金份额净值减去每单元该类基金份额的收益分配金额后弗成低于 面值； 有所不同；本基金销毁类别的每份基金份额享有同平分配权； 后第 3 位开端舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违背法律法例的前提下酌情 诊疗以上基金收益分配原则，此项诊疗不需要召开基金份额抓有东说念主大会，但应于变更实施日 前在划定媒介公告。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   基金收益分配有谋略中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配期间、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配有谋略由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表示办法》 的关系划定在划定媒介公告。   收益分配接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额抓 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的打算方法等关系事项罢黜《业 务规则》的相干划定。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募诠释书“侧袋机制”章 节的划定。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                 §14 基金的用度与税收 财产中列支的除外；   本基金投资于本基金管理东说念主所管理的公开召募的基金份额的部分不收取管理费。本基金 万般基金份额的管理费按万般基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所抓有本基金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则 取 0）的管理费年费率计提。管理费的打算方法如下：   H＝E×万般基金份额的管理费年费率÷当年天数   H 为万般基金份额逐日应计提的基金管理费   E 为万般基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所抓有的本基 金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个服务日内从 基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支 付的，支付日历顺延。   本基金管理费年费率为 0.90%。本基金可对 Y 类基金份额适用的管理费率进行一定的优 惠，具体详见更新的招募诠释书或相干公告。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金投资于本基金托管东说念主所托管的公开召募的基金份额的部分不收取托管费。本基金 万般基金份额的托管费按万般基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所抓有基金托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则取   H＝E×万般基金份额的托管费年费率÷当年天数   H 为万般基金份额逐日应计提的基金托管费   E 为万般基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所抓有的基金 托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个服务日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日 期顺延。   本基金托管费年费率为 0.15%。本基金可对 Y 类基金份额适用的托管费率进行一定的优 惠，具体详见更新的招募诠释书或相干公告。 说念申购且不得收取申购费、赎回费（按摄影干法例、基金招募诠释书约定应当收取，并计入 基金财产的赎回用度除外）、销售服务费等销售用度。   上述“基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据关系法例及相应左券划定，按用度实 际开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见本 招募诠释书“侧袋机制”章节的划定相干公告。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的划定。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例推广。基金财 产投资的相干税收，由基金份额抓有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关系 税收征收的划定代扣代缴。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                  §15 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证明、算帐和结算、代理披发红利、 建立并解救基金份额抓有东说念主名册和办理非往返过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主托付的其他安妥条件的机构办理。基金管 理东说念主托付其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主缔结托付代理左券，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金往返证明、披发红利、建 立并解救基金份额抓有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额抓有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 实施前在划定媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构，其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制搜检情形及法律法例及中国证监会划定 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 服务； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                 §16 基金的管帐和审计 如下原则：如果《基金合同》收效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照关系划定编制基金管帐报表； 式证明。 法》划定的管帐师事务所偏激注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息表示办法》的关系划定在划定媒介公告。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                  §17 基金的信息表示 《流动性风险管理划定》、《基金合同》偏激他关系划定。相干法律法例对于信 息表示的划定发生变化时，本基金从其最新划定。   本基金信息表示义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额抓有东说念主大会的基金 份额抓有东说念主偏激日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会划定的当然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息表示义务东说念主以保护基金份额抓有东说念主利益为根柢起点，按照法律法例和中国 证监会的划定表示基金信息，并保证所表示信息的真确性、准确性、完好性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息表示义务东说念主应当在中国证监会划定期间内，将应予表示的基金信息通过安妥 中国证监会划定条件的天下性报刊（以下简称“划定报刊”）及《信息表示办法》划定的互 联网网站（以下简称“划定网站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基 金电子表示网站）等媒介表示，并保证基金投资者简略按照《基金合同》约定的期间和方式 查阅或者复制公开表示的信息辛苦。   本基金公开表示的信息应接纳汉文文本。同期接纳外文文本的，基金信息表示义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开表示的信息接纳阿拉伯数字；除终点诠释外，货币单元为东说念主民币元。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   公开表示的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 抓有东说念主大会召开的规则及具体标准，诠释基金产物的秉性等波及基金投资者要紧利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募诠释书应当最大限制地表示影响基金投资者决策的全部事项，诠释基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物秉性、风险揭示、信息表示及基金份额抓有东说念主 服务等内容。《基金合同》收效后，基金招募诠释书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应 当在三个服务日内，更新基金招募诠释书并登载在划定网站上；基金招募诠释书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金隔断运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 诠释书。   （3）基金托管左券是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产解救及基金运作监督等 行为中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金产物辛苦概若是基金招募诠释书的撮要文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。基金合同收效后，基金产物辛苦概要信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三 个服务日内，更新基金产物辛苦概要，并登载在划定网站及基金销售机构网站或营业网点； 基金产物辛苦概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金隔断运作的， 基金管理东说念主不再更新基金产物辛苦概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募央求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募诠释书请示性公告和基金合同请示性公告登载在划定报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募诠释书、基金产物辛苦概要、《基金合同》和基金托管左券登载 在划定网站上，其中基金产物辛苦概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管左券登载在划定网站上。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会证明文献的次日在划定报刊和划定网站上登载《基金 合同》收效公告。   基金合同收效公告中将诠释基金召募情况及基金管理东说念主、基金管理东说念主高等管理东说念主员、基 金司理等投资管理东说念主员以及基金管理东说念主鼓动认购的基金份额、承诺抓有的期限等情况。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   《基金合同》收效后，在开端办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在划定网站表示一次万般基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   在开端办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个盛开日后的 3 个工 作日内，通过划定网站、基金销售机构网站或营业网点表示盛开日万般基金份额的基金份额 净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日后的 3 个服务日内，在划定网站表示半 年度和年度终末一日万般基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募诠释书等信息表示文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的打算方式及关系申购、赎回费率，并保证投资者简略在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息辛苦。   基金管理东说念主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈报，将年度呈报登载 在划定网站上，并将年度呈报请示性公告登载在划定报刊上。基金年度呈报中的财务管帐报 告应当经过安妥《中华东说念主民共和国证券法》划定的管帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年扫尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈报，将中期呈报登 载在划定网站上，并将中期呈报请示性公告登载在划定报刊上。   基金管理东说念主应当在季度扫尾之日起十五个服务日内，编制完成基金季度呈报，将季度报 告登载在划定网站上，并将季度呈报请示性公告登载在划定报刊上。   《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度呈报、中期呈报或者 年度呈报。   基金管理东说念主应在年度呈报、中期呈报、季度呈报等分别表示基金管理东说念主、基金管理东说念主高 级管理东说念主员、基金司理等投资管理东说念主员以及基金管理东说念主鼓动抓有本基金的份额、期限及期间 的变动情况。   如呈报期内出现单一投资者抓有基金份额达到或终点基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在依期呈报“影响投资者决策的其他热切信息”项下 表示该投资者的类别、呈报期末抓有份额及占比、呈报期内抓有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度呈报和中期呈报中表示基金组结伴产情况偏激流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，关系信息表示义务东说念主应在 2 日内编制临时呈报书，并登载在划定 报刊和划定网站上。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额抓有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额抓有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同隔断、基金算帐；   （3）转变基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所；   （5）基金管理东说念主托付基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更抓有百分之五以上股权的鼓动、变更公司的推行阻挡东说念主；   （8）基金召募期延长或提前扫尾召募；   （9）基金管理东说念主高等管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更终点百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动终点百分之三十；   （11）波及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高等管理东说念主员、基金司理因基金管理业务相干步履受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务相干步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓动、推行阻挡 东说念主或者与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联往返事项，中国证监会另有划定的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提方式和费率发 生变更；   （16）任一类基金份额净值估值漏洞达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金开端办理申购、赎回；   （18）本基金发生大批赎回并脱期办理；   （19）本基金一语气发生大批赎回并暂停接受赎回央求或减慢支付赎回款项；   （20）本基金或某类基金份额暂停接受申购、赎回央求或重新接受申购、赎回央求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项诊疗或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东说念主接纳舞动订价机制进行估值；   （23）诊疗基金份额类别成就；   （24）基金推出新业务或服务； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （25）基金信息表示义务东说念主以为可能对基金份额抓有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会划定的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何全球媒介中出现的或者在商场时髦传的音问可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额抓有东说念主权益的，相干 信息表示义务东说念主瞻念察后应当立即对该音问进行公开澄莹。   基金份额抓有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   基金合同隔断的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐呈报。算帐呈报应当经过安妥《中华东说念主民共和国证券法》划定的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律意见书。基金财产算帐小组应当将算帐呈报登载在划定网站上，并 将算帐呈报请示性公告登载在划定报刊上。   基金管理东说念主应在基金年报及中期呈报中表示其抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券 市值占基金净资产的比例和呈报期内悉数的资产支抓证券明细。基金管理东说念主应在基金季度报 告中表示其抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券市值占基金净资产的比例和呈报期末按 市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支抓证券明细。   基金管理东说念主应当在季度呈报、中期呈报、年度呈报等依期呈报和招募诠释书（更新）等 文献中表示投资于其他基金的相干情况并揭示相干风险，包括投资策略、抓仓情况、损益情 况、净值表示期间等；往返及抓有基金产生的用度，包括申购费、赎回费、销售服务费、管 理费、托管费等；抓有基金发生的要紧影响事件，如转变运作方式、与其他基金合并、隔断 基金合同以及召开基金份额抓有东说念主大会等；投成本基金管理东说念主以及管理东说念主关联方管理基金的 情况。   基金管理东说念主应当在基金季度呈报、中期呈报、年度呈报等依期呈报和招募诠释书（更新） 等文献中表示港股通标的股票的投资情况，包括呈报期末本基金在香港地区证券商场的权益 投资散播情况及按相干法律法例及中国证监会要求表示港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票商场往返互联互通机制投资香 港股票商场的信息表示另有划定的，从其划定。   本基金实施侧袋机制的，相干信息表示义务东说念主应当根据法律法例、基金合同和招募诠释 书的划定进行信息表示，详见本招募诠释书“侧袋机制”章节的划定。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息表示管理轨制，指定专门部门及高等管理东说念主 员负责管理信息表示事务。   基金信息表示义务东说念主公开表示基金信息，应当安妥中国证监会相干基金信息表示内容与 款式准则等法例的划定。   基金托管东说念主应当按摄影干法律法例、中国证监会的划定和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、万般基金份额的基金份额净值、万般基金份额的基金份额申购 赎回价钱、基金依期呈报、更新的招募诠释书、基金产物辛苦概要、基金算帐呈报等公开披 露的相干基金信息进行复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子证明。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在划定报刊中遴聘表示信息的报刊，单只基金只需遴聘一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子表示网站报送拟表示的基金信息， 并保证相干报送信息的真确、准确、完好、实时。   为强化投资者保护，擢升信息表示服务质料，基金管理东说念主应当自中国证监会划定之日起， 按照中国证监会划定向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在划定媒介上表示信息外，还不错根据需要在其他全球 媒介表示信息，然则其他全球媒介不得早于划定媒介表示信息，何况在不同媒介上表示销毁 信息的内容应当一致。   为基金信息表示义务东说念主公开表示的基金信息出具审计呈报、法律意见书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将相干档案至少保存到《基金合同》隔断后 10 年。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求表示信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公正对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主擢升信息表示服务的质料。具体要求应当安妥中国证监会及自律规则的相干划定。 前述自主表示如产生信息表示用度，该用度不得从基金财产中列支。   照章必须表示的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按摄影干法律法例划定将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延伸表示基金相干信息： 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）              §18 基金抓有其他基金的信息表示   本基金在投资其他基金后，应在依期呈报和更新的招募诠释书中表示该基金的基本情况， 包括但不限于该基金的投资政策、损益情况、净值表示情况以及本基金的抓仓情况。   （1）本基金申购其他基金的申购费；   （2）本基金赎回其他基金的赎回费；   （3）本基金抓有其他基金逐日产生的销售服务费；   （4）本基金抓有其他基金逐日产生的该基金的管理费；   （5）本基金抓有其他基金逐日产生的该基金的托管费；   （6）本基金通过场内往返其他基金产生的往返用度；   （7）按照法律法例或监管部门的关系划定和所抓基金的《基金合同》约定，在所抓基 金的基金财产中列支的其他用度。   本基金往返及抓有其他基金的具体用度种类、费率圭臬、打算规则及保留位数等事项， 以所往返及抓有的其他基金的相干基金合同、招募诠释书、相干公告等文献为准。   （1）申购基金份额产生的申购费   A.前端收费模式   本基金所需支付的申购费的打算方法：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率），或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购费=申购金额－净申购金额，或申购费=固定申购费金额   例：假设 A 基金收取前端申购费，其费率结构如下：              申购金额（M）           前端申购费率              M＜1000 万元            1.5% 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                    M≥1000 万元                   每笔 1000 元      ①本基金拟投资 1，015，000 元申购 A 基金的基金份额，且该申购央求被全额证明，A 基 金收取的是前端申购费，对应的申购费率为 1.5%，则产生的申购用度为 15，000 元：      申购金额=1，015，000 元      净申购金额＝1，015，000/(1+1.5%)＝1，000，000 元      申购用度＝1，015，000－1，000，000＝15，000 元      ②本基金拟投资 10，000，000 元申购 A 基金的基金份额，且该申购央求被全额证明，A 基金收取前端申购费，对应的申购费为每笔 1000 元，则产生的申购用度为 1，000 元：      申购用度＝1，000 元      B.后端收费模式      本基金所需支付的申购费的打算方法：      申购用度＝赎回份额×申购日基金份额净值×对应的后端申购费率      例：假设 B 基金收取后端申购费，其费率结构如下：                  抓有期限（T）                    后端申购费率                     T＜1 年                      1.5%                     T≥1 年                       0      注：1 年指 365 天      本基金拟投资 1，000，000 元申购 B 基金，B 基金收取后端申购费，央求日当日 B 基金的 基金份额净值为 1.0150 元，且该申购央求被全额证明。本基金抓有 B 基金的抓有期限不悦      申购份额=1，000，000/1.0150=985，221.67 份      赎回份额=申购份额=985，221.67 份      申购用度＝985，221.67×1.0150×1.5%=15，000.00 元 费。      （2）赎回基金份额产生的赎回费      本基金所需支付的赎回费的打算方法：      赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      赎回用度=赎回总额×赎回费率      净赎回金额=赎回总额－赎回用度      例：假设 A 基金的赎回费率结构如下：                   抓有期限（Y）                 赎回费率                      Y＜7 天                 1.5%      本基金赎回 10，000 份 A 基金的基金份额，抓有期间 20 天，对应的赎回费率为 0.5%， 假设赎回当日的基金份额净值是 1.0680 元，则产生的赎回用度为 53.40 元，可得到的净赎 回金额为 10，626.60 元：      赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680×0.5%=53.40 元      净赎回金额=10，680.00-53.40=10，626.60 元 投资基金的招募诠释书约定应当收取赎回费，并计入基金财产的赎回费部分除外。      本基金所需支付的赎回费的打算方法：      赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      推行支付的赎回用度=赎回用度×计入基金财产的比例      净赎回金额=赎回总额-推行支付的赎回用度      例：假设本基金管理东说念主管理的 B 基金的赎回费率结构及计入基金财产的赎回费比举例 下：              抓有期限（Y）             赎回费率       计入基金财产的比例                Y＜30 天              1.5%           100%      本基金赎回 10，000 份 B 基金的基金份额，抓有期间 60 天，对应的赎回费率为 0.5%， 假设赎回当日基金份额净值是 1.0680 元，则推行产生的赎回用度为 26.70 元，可得到的净 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 赎回金额为 10，653.30 元：      赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680×0.5%=53.40 元      推行支付的赎回用度=53.40×50%=26.70 元      净赎回金额=10，680.00-26.70=10，653.30 元      （3）所抓其他基金逐日产生的销售服务费；      本基金所需支付的销售服务费的打算方法：      所抓该基金当日产生的销售服务费=所抓该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额 净值×销售服务费率÷当年天数      例：假设 A 基金的销售服务费率为 0.20%，本基金抓有 A 基金的基金份额 100，000 份， 前一日的该基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则 T 日产生的销售服务费为 0.55 元：      所抓该基金当日产生的销售服务费=100，000×1.0050×0.20%÷365=0.55 元 的销售服务费，即其逐日产生的销售服务费为 0。      （4）所抓其他基金逐日产生的管理费 基金）时，本基金所需支付的其他基金的管理费的打算方法：      所抓该基金当日产生的管理费=所抓该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额净值 ×管理费率÷当年天数      例：假设 A 基金的管理费率为 1.00%，本基金抓有 A 基金的基金份额 100，000 份，前一 日的基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则当日产生的其他基金管理费为 2.75 元：      所抓该基金当日产生的管理费=100，000×1.0050×1.00%÷365=2.75 元 部分不收取本基金的管理费，本基金逐日应计提的本基金管理费的打算方法：      本基金逐日应计提的基金管理费=E×管理费率÷当年天数      （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所抓有本基金管理东说念主管理的基金份额部分基 金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0）） 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所抓有的本基金管理东说念主管理的其 他基金所对应的基金资产净值为 4 亿元，若本基金管理费率为 0.9%，当年天数为 365 天， 则本基金当日应计提的管理费为：   当日应计提的管理费=（1，000，000，000.00-400，000，000.00）×0.9%÷365=14，794.52 元   （5）所抓其他基金逐日产生的托管费 基金）时，本基金所需支付的其他基金的托管费的打算方法：   所抓该基金当日产生的托管费=所抓该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额净值 ×托管费率÷当年天数   例：A 基金的托管费率为 0.20%，本基金抓有 A 基金的基金份额 100，000 份，前一日的 基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则本日产生的基金托管费为 0.55 元：   所抓该基金当日产生的托管费=100，000×1.0050×0.20%÷365=0.55 元 部分不收取本基金的托管费，本基金逐日应计提的基金托管费的打算方法：   本基金逐日应计提的基金托管费=E×托管费率÷当年天数   （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所抓有本基金托管东说念主托管的基金份额部分基 金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0））   例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所抓有的本基金托管东说念主托管的其 他基金所对应的基金资产净值为 1 亿元，本基金托管费率为 0.15%，当年天数为 365 天，则 本基金当日应计提的托管费为：   当日应计提的托管费=（1，000，000，000.00-100，000，000.00）×0.15%÷365=3，698.63 元   （6）通过场内往返其他基金产生的往返用度   本基金通过场内进行往返其他基金时，所产生的相干往返用度按相干往返所和证券经纪 公司的规则和费率圭臬处理，从本基金财产中列支。   （7）按照国度关系划定和《基金合同》约定，不错在所抓基金的基金财产中列支的其 他用度   按照国度关系划定和《基金合同》约定，不错在所抓基金的基金财产中列支的其他用度， 按用度推行开销金额列入或摊入当期用度，由该基金的基金份额抓有东说念主共同承担。   如果本基金所抓的其他基金收取的相干基金用度发生变更的，或法律法例或监管部门对 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 基金中基金支付所抓基金相干基金用度的规则发生变更的，即以变更后的划定为准，无需召 开基金份额抓有东说念主大会。      本基金应在依期呈报和更新的招募诠释书中表示所抓其他基金发生的要紧事件，包括但 不限于发生转变运作方式、与其他基金合并、隔断基金合同或召开基金份额抓有东说念主大会等情 况。      本基金投成本基金管理东说念主偏激关联方所管理的基金的，应在依期呈报和更新的招募诠释 书中表示相干基金的投资情况。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                    §19 侧袋机制   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金份额抓有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并盘问管帐师事务所意见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主和基金服务机构应以基金份额抓有东说念主的原有账户份额为 基础，证明相应侧袋账户抓有东说念主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和转变。基金份额抓有东说念主 央求申购、赎回或转变侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或转变央求将被谢绝。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额抓有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理笃定申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在相干公告中划定。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回央求，基金管理东说念主仅办理主袋账户的赎回央求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购央求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购央求。基金管理东说念主应照章向投资者进行充分表示。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作谋略和基金功绩谋略应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个往返日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会划定的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东说念主不错将与侧袋账户关系的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的盘问、审计用度等由基金管理东说念主承担。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额知足基金合同收益分配条件的情形下，基金管理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停表示侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）依期呈报   侧袋机制实施期间，基金依期呈报中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户相干信息在依期呈报中单独进行表示，包括但不限于：呈报期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不算作基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时呈报   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、隔断侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及标准、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险请示等热切信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和期间、向侧袋账户份额抓有 东说念主支付的款项、相干用度发生情况等热切信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东说念主将在每次处 置变现后按划定实时发布临时公告。   基金管理东说念主将按照基金份额抓有东说念主利益最大化原则制定变现有谋略，将侧袋账户资产处置 变现。不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额抓有东说念主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和隔断侧袋机制后，实时礼聘安妥《中华东说念主民共和国证 券法》划定的管帐师事务所进行审计并表示专项审计意见，具体如下：   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相工作宜取得安妥《中华东说念主民共 和国证券法》划定的管帐师事务所的专科意见。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后五个服务日内，礼聘于侧袋机制启用日发表意见的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金抓有的特定资产情况出具专项审计意见，内容应包含 侧袋账户的运行资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度呈报进行审计时，搪塞呈报期间基金侧袋机制运行相干的管帐 核算和年报表示，推广适当标准并发表审计意见。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东说念主应参照基金算帐呈报的相干要求，礼聘符 合《中华东说念主民共和国证券法》划定的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并表示专项审计意见。 分，如将来法律法例或监管规则修改导致相干内容被取消或变更的，基金管理东说念主 经与基金托管东说念主协商一致并履行适当标准后，在对基金份额抓有东说念主利益无推行性 不利影响的前提下，可平直对本部老实容进行修改和诊疗，无需召开基金份额抓 有东说念主大会审议。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                     §20 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种耐久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等简略提供固定收益预期的 金融器具，投资东说念主购买基金，既可能按其抓有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能靠近多样风险，既包括商场风险，也包 括基金自身的管理风险、技艺风险和合规风险等。      大批赎回风险是盛开式基金所独到的一种风险，即当单个盛开日基金的净赎回央求终点 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回抓有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、混杂型基金、债券型基金、货币商场基金、基金中基金等不同类 型，投资东说念主投资不同类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来 说，基金的收益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当进展阅读基金合同、招募 诠释书、基金产物辛苦概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资 目的、投资期限、投资告戒、资产情状等判断基金是否和投资东说念主的风险承受才气相适当。      基金管理东说念主建议基金投资者在遴聘本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金情状、投资期限、收益预期和风险 承受才气作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后， 即使出现短期的损失也不会给我方的正常生存带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。依期定额投资是 迷惑投资东说念主进行耐久投资、平均投资成本的一种浅薄易行的投资方式。然则依期定额投资并 弗成诡秘基金投资所固有的风险，弗成保证投资东说念主获取收益，也不是替代储蓄的等效深切方 式。      本基金中“养老”的称呼不代表收益保障或其他任何样貌的收益承诺，本基金不保本， 可能发生损失。      基金管理东说念主承诺以真挚信用、用功尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩阐发的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者自诩”原则，在作念出投资决策后，基金运营 情状与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行包袱。      证券商场受多样成分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起商场风 险的主要成分有： 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减抓与流畅政策等国度经济政策的变化会对质 券商场产生影响，导致证券商场价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化平直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券商场资金供求关系，并 在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的经营情状受多种成分影响，如管理才气、财务情状、商场出路、行业竞争、 东说念主员修养等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会着落，或简略用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要采纳现款样貌来分配，而通货扩展将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的推行收益率。   流动性风险是指因证券商场往返量不及，导致证券弗成马上、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现大批赎回，致使莫得充足的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金接纳盛开方式运作，投资东说念主在盛开日办理基金份额的申购和赎回，除法律法例另 有划定或基金合同另有约定外，对于每份基金份额，仅可在该基金份额最短抓有期届满后的 下一个服务日起办理基金份额赎回。在安妥法律法例的前提下，若畴昔条件允许，本基金可 对 Y 类基金份额的抓有期限另行划定，详见届时相干公告。盛开日的具体办理期间为上海 证券往返所、深圳证券往返所的正常往返日的往返期间，若本基金参与港股通往返且该服务 日为非港股通往返日，则基金管理东说念主可根据推行情况决定本基金是否暂停申购、赎回及转变 业务。基金管理东说念主可根据推行情况照章决定本基金开端办理申购的具体日历，具体业务办理 期间在申购开端公告中划定。在主见日历（即 2045 年 12 月 31 日）之前（含该日），除法 律法例另有划定或基金合同另有约定外，本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设定五 年最短抓有期限，在最短抓有期内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不办理赎回业务， 因此，基金份额抓有东说念主将靠近在五年抓有期到期前弗成赎回基金份额的风险。基金份额抓有 期限是指从基金合同收效日（对认购份额而言）、基金份额申购证明日（对申购份额而言） 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 或基金份额转变转入证明日（对转变转入份额而言）起至赎回证明日或转变转出证明日之间 的抓有期间。   本基金主要投资对象为具有雅致流动性的金融器具，投资于经中国证监会照章核准或注 册的公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。公募基金商场容量较大，简略满 足本基金日常运作要求，不会对商场酿成冲击。详细评估，在正常商场环境下本基金的流动 性风险适中，然则在特殊商场环境下本基金仍有可能出现流动性不及的情形。本基金管理东说念主 会进行标的的分散化投资并结合对万般标的资产的预期流动性合理进行资产配置，以驻扎流 动性风险。   基金出现大批赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情状或大批赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分脱期赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额抓有东说念主 在单个盛开日央求赎回基金份额终点基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其采纳 脱期办理赎回央求的措施。   在商场大幅波动、流动性忙绿等极点情况下发生无法搪塞投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的划定，详细运用 万般流动性风险管理器具，对赎回央求等进行阻挡诊疗，算作特定情形下基金管理东说念主流动性 风险的扶持措施，包括但不限于：   （1）脱期办理大批赎回央求   投资东说念主具体请参见本招募诠释书“基金份额的申购、赎回及转变”中“大批赎回的情形 及处理方式”的相干内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时知足悉数投资东说念主的赎回央求，投资东说念主收 到赎回款项的期间也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回央求   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减慢支付赎回款 项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回央求的情形及标准。   在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回央求可能被谢绝，同期投资东说念主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回央求时的基金份额净值不同。   （3）减慢支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减慢支付赎回款 项的情形”和“大批赎回的情形及处理方式”，详备了解本基金减慢支付赎回款项的情形及 标准。   在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的期间将可能比一般正常情形下有所延伸。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      （4）暂停基金估值      投资东说念主具体请参见本招募诠释书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本 基金暂停估值的情形及标准。      在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回央求可能被脱期办理或被 暂停接受，或被减慢支付赎回款项。      （5）舞动订价      当本基金遭逢大额申购赎回时，通过诊疗基金份额净值的方式，将基金诊疗投资组合的 商场冲击成老实配给推行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额抓有东说念主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到公正对待。      （6）中国证监会认定的其他措施。      对于万般流动性风险管理器具的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批标准并与基金托管东说念主协商一致。在 推走时用万般流动性风险管理器具时，投资者的赎回央求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东说念主将严格依照法律法例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在往返过程发生交收毁约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现毁约、谢绝支付到期 本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东说念主的学问、技能、告戒、判断等主不雅成分会影响其对相干 信息和经济形式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。      本基金将通过对商场走势的正确判断达成较高的报酬率，但并不保证基金投资收益为正。 管理东说念主可能因信息不全等原因导致判断造作，使得基金投资主见无法完成，以致酿成基金资 产损失。 并不代表收益保障或其他任何样貌的收益承诺。本基金非保本产物，存在投资者承担损失的 可能性。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 混杂型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例共计原则上不终点基金 资产的 80%，本基金跟着所设定主见日历的周边，逐步镌汰权益类资产配置比例，增多非权 益类资产的配置比例，在阻挡风险的前提下，优选基金，尽力达成基金资产的默契升值。 根据商场的情况适当诊疗主见下滑旅途，推行投资运作情况可能与预设的主见下滑旅途存在 互异，使本基金靠近推走时作情况与预设投资策略存在互异的风险。 额的资产不低于本基金资产的 80%。因此，本基金基金功绩阐发受股票商场、债券商场、海 外商场等万般资产商场变化的影响，在靠近证券商场的系统性风险时，弗成澈底诡秘商场下 跌带来的风险，在商场大幅上升时也弗成保证基金净值简略澈底随从或超越商场上升幅度。 的基金不同于银行储蓄和债券等简略提供固定收益预期的金融器具，投资于公开召募的基金 既可能共享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资不同类型的基 金将获取不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。 抓有的基金份额谢绝或暂停申购/赎回、暂停上市或二级商场往返停牌等情况下，本基金存 在无法变现抓有的基金份额而酿成流动性风险的可能性。 的本基金管理东说念主管理的其他基金部分不收取管理费，抓有本基金托管东说念主托管的其他基金部分 不收取托管费，申购本基金管理东说念主管理的其他基金不收取申购费、赎回费（不包括按照基金 合同应归入基金资产的部分）、销售服务费等，基金中基金承担的相干基金用度可能比普通 的盛开式基金高。 靠近在一定的价钱下无法卖出而要降价卖出的风险；对于流畅受限基金而言，由于流畅受限 基金的非流畅秉性，在本基金参与投资后将在一定的期限内无法流畅，在靠近基金大范围赎 回的情况下有可能因为无法变现酿成流动性风险。   本基金投资于不同基金管理东说念主所刊行的基金，对基金的遴聘很猛进程上依靠过往功绩和 公开表示的信息，但基金的过往功绩弗成代表其畴昔阐发，因此可能影响本基金投资功绩， 本基金管理东说念主主要通过公开表示的信息获取被投资基金的投资组合变动、基金司理诊疗、操 作格调改变等可能影响投资决策的信息，因此可能产生信息透明度不及的风险。 率风险、政府管制风险、法律风险、税务风险及政事风险等。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      本基金基金资产投资于港股通标的股票，会靠近港股通机制下因投资环境、投资标的、 商场轨制以及往返规则等互异带来的独到风险，包括港股商场股价波动较大的风险（港股市 场实行 T+0 反转往返，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐发出比 A 股更为剧烈的 股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下往返日 不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成正常往返，港股弗成及 时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。      本基金将按照政策相干划定投资于港股，在商场干预、投资额度、可投资对象、税务政 策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会延续诊疗，这些限制成分的变化可能对本基 金干预或退出当地商场酿成攻击，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生平直或转折的影 响。      港股商场往返规则有别于内地 A 股商场规则，参与香港股票投资还将靠近包括但不限 于如下特殊风险：      （1）独一内地和香港两地均为往返日且简略知足结算安排的往返日才为港股通往返日。      （2）香港出现台风、玄色暴雨或者联交所划定的其他情形时，联交所将可能停市，投 资者将靠近在停市期间无法进行往返的风险；出现境内证券往返服务公司认定的往返特别情 况时，境内证券往返服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将靠近在暂 停服务期间无法进行港股通往返的风险。      （3）投资者因港股通股票权益分拨、转变、上市公司被收购等情形或者特别情况，所 取得的港股通股票除外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，往返所另有 划定的除外；因港股通股票权益分拨或者转变等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联 交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、转变或者上市公 司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有相干权益，但不得通过港股通买入或卖出。      （4）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中 国结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早扫尾；投票莫得权益登记日的， 以投票截止日的抓有算作打算基准；投票数目超出抓零散量的，按照比例分配抓有基数。      （1）信用风险：基金所投资的资产支抓证券之债务东说念主出现毁约，或在往返过程中发生 交收毁约，或由于资产支抓证券信用质料镌汰导致证券价钱下降，酿成基金财产损失。      （2）利率风险：商场利率波动会导致资产支抓证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果商场利率上升，本基金抓有资产支抓证券将靠近价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产支抓证券利息的再投资收益将靠近下降的风险。      （3）流动性风险：受资产支抓证券商场范围及往返活跃进程的影响，资产支抓证券可 能无法在销毁价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产靠近再投资风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能靠近存托凭证价钱大幅波动以致出现较大损失的 风险，以及与存托凭证刊行机制相干的风险，包括存托凭证抓有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 鼓动在法律地位、享有权利等方面存在互异可能引发的风险；存托凭证抓有东说念主在分成派息、 诈骗表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托左券自动不断存托凭证抓有东说念主的风险； 因多地上市酿成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证抓有东说念主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在抓续信息表示监管方面与境内可能 存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。 值低于 2 亿元，《基金合同》自动隔断并按其约定标准进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主 大会审议，且不得通过召开基金份额抓有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限，投资者将面 临基金合同隔断的风险。   债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往返中， 往返敌手在回购到期时弗成偿还全部或部分证券或价款，酿成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险裸露进程也就越高，对基金净值酿成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收毁约，质押券可能靠近被处置的风险，因处置 价钱、数目、期间等的不笃定，可能会给基金资产酿成损失。 除法律法例另有划定或基金合同另有约定外，本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设 定五年最短抓有期限，在最短抓有期内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不办理赎回及 转变转出业务。因此投资者靠近在最短抓有期内弗成赎回基金份额的风险。   公募 REITs 接纳“公募基金+基础设施资产支抓证券”的产物结构，主要特色如下：一 是公募 REITs 与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投 资于基础设施资产支抓证券，并抓有其全部份额，基金通过基础设施资产支抓证券抓有基础 设施名目公司全部股权，穿透取得基础设施名目澈底悉数权或经营权利；二是公募 REITs 以获取基础设施名目房钱、收费等默契现款流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金 年度可供分配金额的 90%；三是公募 REITs 采纳紧闭式运作，不盛开申购与赎回，在证券交 易所上市。投资公募 REITs 可能靠近以下风险，包括但不限于： 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （1）公募 REITs 二级商场价钱波动风险   公募 REITs 大部分资产投资于基础设施名目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等 成分影响，基础设施名目商场价值及现款流情况可能发生变化，可能引起公募 REITs 价钱波 动，以致存在基础设施名目遭逢极点事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响公募 REITs 价钱的风险。   （2）基础设施名目运营风险   公募 REITs 投资鸠合度高，收益率很猛进程依赖基础设施名目运营情况，基础设施名目 可能因经济环境变化或运营不善等成分影响，导致推行现款流大幅低于测算现款流，存在公 募 REITs 收益率欠安的风险，基础设施名目运营过程中房钱、收费等收入的波动也将影响基 金收益分配水平的默契。此外，公募 REITs 可平直或转折对外借债，存在基础设施名目经营 不达预期，公募 REITs 无法偿还借债的风险。   （3）流动性风险   公募 REITs 采纳紧闭式运作，不灵通申购赎回，只能在二级商场往返，投资者结构以机 构投资者为主，存在流动性不及的风险。公募 REITs 基础设施名目的原始权益东说念主或其销毁控 制下的关联方算作政策投资者所抓有的政策配售份额较多，且需要知足一定的抓有期要求， 在一定期间内无法往返，因此公募 REITs 上市初期可往返份额并非公募 REITs 全部份额， 公募 REITs 靠近因上市往返份额不充分而可能导致的流动性风险。   （4）公募 REITs 基金份额净值无法响应基础设施名目的真不二价值的风险   公募 REITs 依据《企业管帐准则》划定对基础设施名目进行估值。公募 REITs 基金管 理东说念主礼聘安妥条件的评估机构对基础设施名目资产进行评估（至少每年一次），但相干评估 后果不代表基础设施名目资产的真确商场价值，因此公募 REITs 对基础设施名目的估值可能 无法体现其公允价值。基础设施名目评估价值基于多项假设作出，基础设施名目评估价值与 公募 REITs 基金份额净值可能存在互异，也不代表公募 REITs 二级商场往返价钱。   （5）停牌或隔断上市风险   公募 REITs 在上市期间可能因多样原因导致停牌，在停牌期间弗成买卖基金份额。公募 REITs 在运作过程中可能因触发法律法例或往返所划定的隔断上市情形而隔断上市，导致投 资者无法在二级商场往返而受到损失。   （6）资产支抓专项谋略等特殊目的载体提前隔断的风险   因发生资产支抓专项谋略等特殊目的载体法律文献约定的提前隔断事项，专项谋略等特 殊目的载体提前隔断，则可能导致公募 REITs 无法获取预期收益，以致导致公募 REITs 提 前隔断的风险。   （7）税收风险 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      公募 REITs 运作过程中可能波及基金份额抓有东说念主、公募基金、资产支抓专项谋略、名目 公司等多层面税负，如果国度税收等政策发生诊疗，可能影响投资运作与公募 REITs 基金收 益。      （8）政策诊疗风险      公募 REITs 相干法律法例、监管机构政策和往返所业务规则，可能根据商场情况进行修 改，或者制定新的法律法例、监管机构政策和业务规则，使公募 REITs 或基金份额抓有东说念主利 益受到影响的风险。      （1）Y 类基金份额购买等款项来自个东说念主待业金资金账户，基金份额赎回等款项转入个 东说念主待业金资金账户。根据相干法律法例和监管机构的划定，投资东说念主未达到领取基本待业金年 龄或者政筹谋定的其他领取条件时不可领取个东说念主待业金；      （2）个东说念主待业金基金名录由中国证监会笃定，每季度通过中国证监会网站、基金业协 会网站、基金行业平台等向社会公布。若本基金被移出名录，投资者将靠近 Y 类基金份额 暂停办理申购业务的风险。      当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手表示基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和转变。启用侧袋机制时抓有基金份额的抓有东说念主将在启用侧袋机制后 同期抓有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额弗成赎回，其对应特定资产的变面前 间具有不笃定性，最终变现价钱也具有不笃定性何况有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额抓有东说念主可能因此靠近损失。      实施侧袋机制期间，基金管理东说念主打算各项投资运作谋略和基金功绩谋略时以主袋账户资 产为基准，不响应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不表示侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东说念主在基金依期呈报中表示呈报期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不算作特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。      基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理笃定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险      本基金法律文献投资章节关系风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场精深法例等作念出的概述性态状，代表了一般商场情况下本基金的耐久风险收益特征。销售 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据相干法律法例对本基金进行风险评价，不同的销售 机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受才气与产 品风险之间的匹配考试。   相干当事东说念主在业务各才略操作过程中，因里面阻挡存在瑕疵或者东说念主为成分酿成操作造作 或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违法往返、管帐部门欺骗、往返漏洞、IT 系统 故障等风险。   在盛开式基金的多样往返步履或者后台运作中，可能因为技艺系统的故障或者差错而影 响往返的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技艺风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货往返所、证券登记结算机构等等。   由于法律法例方面的原因，某些商场步履受到限制或合同弗成正常推广，导致基金资产 的损失。   干戈、当然灾害等不可抗力成分的出现，将会严重影响证券商场的运行，可能导致基金 资产的损失。金融商场危境、行业竞争、代理商毁约、托管行毁约等超出基金管理东说念主自身直 接阻挡才气之外的风险，可能导致基金或者基金份额抓有东说念主利益受损。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）         §21 基金合同的变更、隔断与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于法律法例划定和基金合同约定可不经 基金份额抓有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起收效，自收效后方可推广，自决议收效后依照《信息表示办法》的关系划定在划定 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行相干标准后，《基金合同》应当隔断： 连结的； 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东说念主民共和国证券法》划定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。 现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》隔断情形出面前，由基金财产算帐小组统一继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐呈报； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （5）礼聘管帐师事务所对算帐呈报进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐呈报出具法 律意见书；   （6）将算帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的悉数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配有谋略，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的关系要紧事项须实时公告；基金财产算帐呈报经安妥《中华东说念主民共和国证 券法》划定的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐呈报报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及关系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例划定的最低 期限。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                   §22 基金合同的内容撮要      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》收效之日起，根据法律法例和《基金合同》颓落运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例划定或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照划定召集基金份额抓有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及关系法律划定监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违背了《基 金合同》及国度关系法律划定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采纳必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）遴聘、更换基金销售机构，对基金销售机构的相干步履进行监督和处理；      （9）担任或托付其他安妥条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取《基 金合同》划定的用度；      （10）依据《基金合同》及关系法律划定决定基金收益的分配有谋略；      （11）在《基金合同》约定的范围内，谢绝或暂停受理申购、赎回或转变央求；      （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司诈骗相干权利，为基金的利益诈骗因基 金财产投资于证券所产生的权利，在罢黜基金份额抓有东说念主利益优先原则的前提下，以基金管 理东说念主口头平直诈骗因基金财产投资于其他基金份额所产生的权利，包括但不限于参加本基金 抓有基金的基金份额抓有东说念主大会并诈骗相干投票权利，代表本基金的基金份额抓有东说念主提议召 开或召集本基金所抓基金的基金份额抓有东说念主大会，无需召开本基金的基金份额抓有东说念主大会， 但需将表决意见事前征求基金托管东说念主的意见，法律法例另有划定或基金合同另有约定的除外；      （13）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额抓有东说念主的利益诈骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （14）遴聘、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （15）在安妥关系法律、法例的前提下，制订和诊疗关系基金认购、申购、赎回、转变、 依期定额投资谋略、非往返过户、转托管和收益分配等的业务规则；      （16）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他权利。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》收效之日起，以真挚信用、严慎用功的原则管理和运用基金财产；   （4）配备充足的具有专科阅历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风陡立挡、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互颓落，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券、基金投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系划定外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）采纳适当合理的措施使打算基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法安妥《基 金合同》等法律文献的划定，按关系划定打算并公告基金净值信息，笃定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐呈报；   （10）编制季度、中期和年度基金呈报；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他关系划定，履行信息表示及呈报义务；   （12）保守基金营业奥秘，不表露基金投资谋略、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏激他关系划定另有划定外，在基金信息公开表示前应予守秘，不向他东说念主表露，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科照顾人提供服务需要提供 的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定笃定基金收益分配有谋略，实时向基金份额抓有东说念主分配基金 收益；   （14）按划定受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系划定召集基金份额抓有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；   （16）按划定保存基金财产管理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他相干辛苦，保 存期限不低于法律法例划定的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或辛苦在划定期间发出，何况保证投资者 简略按照《基金合同》划定的期间和方式，随时查阅到与基金关系的公开辛苦，并在支付合 理成本的条件下得到关系辛苦的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的解救、清理、估价、变现和分配； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      （19）靠近摈弃、照章被铲除或者被照章宣告收歇时，实时呈报中国证监会并文告基金 托管东说念主；      （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额抓有东说念主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除；      （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》划定履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额抓有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理关系基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额抓有东说念主利益诈骗诉讼权利或实施其他法律步履；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成收效，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期扫尾后      （25）推广收效的基金份额抓有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额抓有东说念主名册；      （27）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》收效之日起，照章律法例和《基金合同》的划定安全解救基金财 产；      （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法例划定或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违背《基金合同》及 国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益酿成要紧损失的情形，应呈报中国证监 会，并采纳必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据相干商场规则，为基金开设证券账户、资金账户、基金账户等投资所需账户、 为基金办理证券往返资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额抓有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以真挚信用、用功尽责的原则抓有并安全解救基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有安妥要求的营业场面，配备充足的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托工作宜； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （3）建立健全里面风陡立挡、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互颓落；对 所托管的不同的基金分别成就账户，颓落核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成就、 资金划拨、账册记录等方面相互颓落；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系划定外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主托管基金财产；   （5）解救由基金管理东说念主代表基金缔结的与基金关系的要紧合同及关系凭证；   （6）按划定开设基金财产的资金账户、证券账户、基金账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金营业奥秘，除《基金法》、《基金合同》偏激他关系划定另有划定外， 在基金信息公开表示前给以守秘，不得向他东说念主表露，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科照顾人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主打算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行为关系的信息表示事项；   （10）对基金财务管帐呈报、季度、中期和年度基金呈报出具意见，诠释基金管理东说念主在 各热切方面的运作是否严格按照《基金合同》的划定进行；如果基金管理东说念主有未推广《基金 合同》划定的步履，还应当诠释基金托管东说念主是否采纳了适当的措施；   （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他相干辛苦，保存期限不低于法 律法例划定的最低期限；   （12）从基金管理东说念主或其托付的登记机构处收受并保存基金份额抓有东说念主名册；   （13）按划定制作相干账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或关系划定向基金份额抓有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系划定，召集基金份额抓有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的划定监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的解救、清理、估价、变现和分配；   （18）靠近摈弃、照章被铲除或者被照章宣告收歇时，实时呈报中国证监会和银行业监 督管理机构，并文告基金管理东说念主；   （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，甘愿担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而免除；   （20）按划定监督基金管理东说念主按法律法例和《基金合同》划定履行我方的义务，基金管 理东说念主因违背《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额抓有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）推广收效的基金份额抓有东说念主大会的决议； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （22）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配算帐后的剩余基金财产；   （3）依照法律法例及基金合同的划定，照章转让或者央求赎回其抓有的基金份额；   （4）按照划定要求召开基金份额抓有东说念主大会或者召集基金份额抓有东说念主大会；   （5）出席或者委派代表出席基金份额抓有东说念主大会，对基金份额抓有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开表示的基金信息辛苦；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构挫伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）进展阅读并盲从《基金合同》、招募诠释书、基金产物辛苦概要等信息表示文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受才气，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）慈祥基金信息表示，实时诈骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所划定的用度；   （5）在其抓有的基金份额范围内，承担基金损失或者《基金合同》隔断的有限责任；   （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东说念主正当权益的行为；   （7）推广收效的基金份额抓有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金往返过程中因任何原因获取的欠妥得利；   （9）发起资金提供方抓有认购的基金份额不少于 3 年，法律法例或监管机构另有划定 的除外；   （10）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额抓有东说念主出席会议并表决。除法律法例另有划定或基金合同另有约定外，基金份 额抓有东说念主抓有的每一基金份额领有对等的投票权。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金份额抓有东说念主大会未设立日常机构，若畴昔本基金份额抓有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时灵验的法律法例的划定推广。   本基金抓有的基金召开基金份额抓有东说念主大会时，在罢黜本基金份额抓有东说念主利益优先原则 的前提下，本基金的基金管理东说念主可平直参加该基金份额抓有东说念主大会并诈骗相干投票权利，无 需事前召开本基金的基金份额抓有东说念主大会。基金管理东说念主需将表决意见事前征求基金托管东说念主的 意见，并将表决意见在依期呈报中给以表示。基金投资者抓有本基金基金份额的步履即视为 同意本基金管理东说念主参与本基金所抓基金的基金份额抓有东说念主大会并诈骗相干投票权利。法律法 规另有划定的从其划定。   在罢黜本基金份额抓有东说念主利益优先原则的前提下，本基金的基金管理东说念主可代表本基金的 基金份额抓有东说念主在安妥条件的情况下提议召开或召集本基金所抓基金的基金份额抓有东说念主大 会，无需事前召开本基金的基金份额抓有东说念主大会。基金投资者抓有本基金基金份额的步履即 视为同意本基金管理东说念主代表本基金的基金份额抓有东说念主提议召开或召集本基金所抓基金的基 金份额抓有东说念主大会。法律法例另有划定的从其划定。 之一的，应当召开基金份额抓有东说念主大会：   （1）隔断《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）转变基金运作方式；   （5）诊疗基金管理东说念主、基金托管东说念主的报酬圭臬；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资主见、范围或策略；   （9）变更基金份额抓有东说念主大会标准；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额抓有东说念主大会；   （11）单独或共计抓有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额抓有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额打算，下同）就销毁事项书面要求召开基金份额抓有东说念主 大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会划定的其他应当召开基金份额抓有东说念主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额抓 有东说念主大会： 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      （1）法律法例要求增多的基金用度的收取；      （2）诊疗本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；      （3）增多或诊疗本基金的基金份额类别成就或罢手现有类别基金份额的销售等；      （4）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；      （5）对《基金合同》的修改对基金份额抓有东说念主利益无推行性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化；      （6）基金管理东说念主、登记机构、基金销售机构诊疗关系认购、申购、赎回、转变、非交 易过户、转托管等业务规则；      （7）基金推出新业务或服务；      （8）对 Y 类基金份额管理费和托管费实施费率优惠；      （9）按照法律法例和《基金合同》划定不需召开基金份额抓有东说念主大会的其他情形。      （1）除法律法例划定或《基金合同》另有约定外，基金份额抓有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。      （2）基金管理东说念主未按划定召集或弗成召集时，由基金托管东说念主召集。      （3）基金托管东说念主以为有必要召开基金份额抓有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主提议书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在划定期间内未能作出版面复兴，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主就销毁事项书面要求召开基 金份额抓有东说念主大会，应当向基金管理东说念主提议书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面奉告提议提议的基金份额抓有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在 划定期间内未能作出版面复兴，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主仍以为 有必要召开的，应当向基金托管东说念主提议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东说念主，基金管理东说念主 应当配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主就销毁事项要求召开基金份 额抓有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集或在划定期间内未能作出版面复兴的， 单独或共计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主有权自行召集，并至少提前 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得阻碍、过问。   （6）基金份额抓有东说念主会议的召集东说念主负责遴聘笃定开会期间、地点、方式和权益登记日。   （1）召开基金份额抓有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在划定媒介公告。基金 份额抓有东说念主大和会知应至少载明以下内容： 投递期间和地点；   （2）采纳通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议文告中诠释本 次基金份额抓有东说念主大会所采纳的具体通信方式、托付的公证机关偏激辩论方式和辩论东说念主、表 决意见寄交的截止期间和收取方式。   （3）如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面文告基金托管东说念主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额抓有东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主和基金托管 东说念主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决意见 的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效劳。   基金份额抓有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主笃定。   （1）现场开会。由基金份额抓有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权托付诠释注解委派代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额抓有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效劳。现场开会同期安妥以下条件时，不错进行 基金份额抓有东说念主大会议程： 的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付诠释注解安妥法律法例、《基金合同》和会议文告的划定， 何况抓有基金份额的凭证与基金管理东说念主抓有的登记辛苦相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额抓有东说念主大会召开期间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集 基金份额抓有东说念主大会。重新召集的基金份额抓有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。      （2）通信开会。通信开会系指基金份额抓有东说念主将其对表决事项的投票以书面貌貌或大 和会知载明的其他样貌在表决截止日夙昔投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大和会知载明的其他样貌进行表决。      在同期安妥以下条件时，通信开会的方式视为灵验： 示性公告； 管理东说念主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管 东说念主为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文告划定的方式收取基金份额 抓有东说念主的表决意见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文告不参加收取表决意见的，不影响表决效 力； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主平直出具表决 意见或授权他东说念主代表出具表决意见的基金份额抓有东说念主所抓有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额抓有东说念主大会召开期间的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的抓有东说念主平直出具表决意见或授权他东说念主 代表出具表决意见； 的代理东说念主，同期提交的抓有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东说念主出具的托付东说念主抓有 基金份额的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付诠释注解安妥法律法例、《基金合同》和会议文告 的划定，并与基金登记机构记录相符。      （3）在不与法律法例或监管机构划定突破的前提下，基金份额抓有东说念主大会可通过收集、 电话或其他方式召开，基金份额抓有东说念主不错接纳书面、收集、电话、短信或其他方式进行表 决，具体方式由会议召集东说念主笃定并在会议文告中列明。      （4）基金份额抓有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权方式不错接纳书面、收集、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文告中列明。      （1）议事内容及提案权 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   议事内容为关系基金份额抓有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》划定的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额抓有东说念主大会筹商的其他事项。   基金份额抓有东说念主大会的召集东说念主发出召蚁合议的文告后，对原有提案的修改应当在基金份 额抓有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额抓有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事标准   在现场开会的方式下，最先由大会主抓东说念主按照下列第 9 条文定标准笃定和公布监票东说念主， 然后由大会主抓东说念主宣读提案，经筹商后进行表决，并形成大会决议。大会主抓东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主抓大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主抓；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主抓大会， 则由出席大会的基金份额抓有东说念主和代理东说念主所抓表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额抓有东说念主算作该次基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒 不出席或主抓基金份额抓有东说念主大会，不影响基金份额抓有东说念主大会作出的决议的效劳。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份诠释注解文献号码、抓有或代表有表决权的基金份额、托付东说念主姓名（或单元称呼）和 辩论方式等事项。   在通信开会的情况下，最先由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文告的表决截止日历后   基金份额抓有东说念主所抓每份基金份额有一票表决权。   基金份额抓有东说念主大会决议分为一般决议和终点决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第（2）项所划定的须以终点决议通过事 项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。   （2）终点决议，终点决议应当经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有划定或基金合同另有约定外， 转变基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、隔断《基金合同》、本基金与其他基 金合并以终点决议通过方为灵验。   基金份额抓有东说念主大会采纳记名方式进行投票表决。   采纳通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背笔据诠释注解，不然提交安妥会议通 知中划定的证明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头安妥会议文告划定的表 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 决意见视为灵验表决，表决意见暧昧不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 意见的基金份额抓有东说念主所代表的基金份额总和。      基金份额抓有东说念主大会的各项提案或销毁项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 开端后告示在出席会议的基金份额抓有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额抓有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额抓有东说念主自行召集或大会诚然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然则基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额抓有 东说念主大会的主抓东说念主应当在会议开端后告示在出席会议的基金份额抓有东说念主中选举三名基金份额 抓有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效劳。 果。 布表决后果后立即对所投票数要求进行重新盘点。监票东说念主应当进行重新盘点，重新盘点以一 次为限。重新盘点后，大会主抓东说念主应当马上公布重新盘点后果。 计票的效劳。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给以公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决后果。      基金份额抓有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额抓有东说念主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额抓有东说念主大会决议自收效之日起依照《信息表示办法》的关系划定在划定媒介上 公告。如果接纳通信方式进行表决，在公告基金份额抓有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主应当推广收效的基金份额抓有东说念主大会的决议。 收效的基金份额抓有东说念主大会决议对全体基金份额抓有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有不断 力。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   若本基金实施侧袋机制，则相干基金份额或表决权的比例指主袋份额抓有东说念主和侧袋份额 抓有东说念主分别抓有或代表的基金份额或表决权安妥该等比例，但若相干基金份额抓有东说念主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额抓有东说念主抓有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：   （1）基金份额抓有东说念主诈骗提议权、召集权、提名权所需单独或共计代表相干基金份额   （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相干 基金份额的二分之一（含二分之一）；   （3）通信开会的平直出具表决意见或授权他东说念主代表出具表决意见的基金份额抓有东说念主所 抓有的基金份额不小于在权益登记日相干基金份额的二分之一（含二分之一）；   （4）当参与基金份额抓有东说念主大会投票的基金份额抓有东说念主所抓有的基金份额小于在权益 登记日相干基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额抓有东说念主大会召开期间的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额抓有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）相干基金份额的抓有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额抓有东说念主大会投票；   （5）现场开会由出席大会的基金份额抓有东说念主和代理东说念主所抓表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额抓有东说念主算作该次基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主；   （6）一般决议须经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；   （7）终点决议应当经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额抓有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额抓有东说念主进行表决，销毁类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额抓有东说念主大会的相干划定以本节特殊约定内容为准，本 节莫得划定的适用上文相干约定。 容，但凡平直援用法律法例或监管划定的部分，如法律法例或监管划定修改导致相干内容被 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后可平直对该部老实容进行修 改或诊疗，无需召开基金份额抓有东说念主大会。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相干用度后的 余额，基金已达成收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指松手收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已达成收益 的孰低数。   （1）在安妥关系基金分成条件的前提下，基金管理东说念主不错根据推行情况进行收益分配， 具体分配有谋略以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分配；   （2）本基金收益分配方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可遴聘现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金 A 类基金 份额默许的收益分配方式是现款分成，Y 类基金份额默许的收益分配方式是红利再投资。未 来条件允许的情况下，本基金可为 Y 类基金份额提供依期分成平分成方式，具体详见招募 诠释书或相干公告；   （3）基金收益分配后万般基金份额的基金份额净值均弗成低于面值；即基金收益分配 基准日的万般基金份额的基金份额净值减去每单元该类基金份额的收益分配金额后弗成低 于面值；   （4）A 类基金份额和 Y 类基金份额之间由于用度收取上的不同将导致在可供分配利润 上有所不同；本基金销毁类别的每份基金份额享有同平分配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少量点后第 2 位，少量 点后第 3 位开端舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律法例或监管机构另有划定的，从其划定。   在不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违背法律法例的前提下酌情 诊疗以上基金收益分配原则，此项诊疗不需要召开基金份额抓有东说念主大会，但应于变更实施日 前在划定媒介公告。   基金收益分配有谋略中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配期间、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配有谋略由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表示办法》 的关系划定在划定媒介公告。   收益分配接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额抓 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的打算方法等关系事项罢黜《业 务规则》的相干划定。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募诠释书的划定。   （1）基金管理东说念主的管理费；   （2）基金托管东说念主的托管费；   （3）《基金合同》收效后与基金相干的信息表示用度；   （4）《基金合同》收效后与基金相干的管帐师费、讼师费、诉讼费和仲裁费；   （5）基金份额抓有东说念主大会用度；   （6）基金的证券往返用度、基金投资其他基金产生的相干用度，但法律法例辞让从基 金财产中列支的除外；   （7）基金的银行汇划用度；   （8）基金相干账户开户用度、银行账户惊羡用度；   （9）因投资港股通标的股票而产生的各项合理用度；   （10）按照国度关系划定和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东说念主的管理费   本基金投资于本基金管理东说念主所管理的公开召募的基金份额的部分不收取管理费。本基金 万般基金份额的管理费按万般基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所抓有本基金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则 取 0）的管理费年费率计提。管理费的打算方法如下：   H＝E×万般基金份额的管理费年费率÷当年天数   H 为万般基金份额逐日应计提的基金管理费   E 为万般基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所抓有的本基 金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个服务日内从 基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支 付的，支付日历顺延。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金管理费年费率为 0.90%。本基金可对 Y 类基金份额适用的管理费率进行一定的优 惠，具体详见招募诠释书或相干公告。   （2）基金托管东说念主的托管费   本基金投资于本基金托管东说念主所托管的公开召募的基金份额的部分不收取托管费。本基金 万般基金份额的托管费按万般基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所抓有基金托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则取   H＝E×万般基金份额的托管费年费率÷当年天数   H 为万般基金份额逐日应计提的基金托管费   E 为万般基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所抓有的基金 托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个服务日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日 期顺延。   本基金托管费年费率为 0.15%。本基金可对 Y 类基金份额适用的托管费率进行一定的优 惠，具体详见招募诠释书或相干公告。   （3）基金管理东说念主运用本基金财产申购自身管理的基金的（ETF 除外），应当通过直销 渠说念申购且不得收取申购费、赎回费（按摄影干法例、基金招募诠释书约定应当收取，并计 入基金财产的赎回用度除外）、销售服务费等销售用度。   上述“1、基金用度的种类”中第（3）－（10）项用度，根据关系法例及相应左券划定， 按用度推行开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未澈底履行义务导致的用度开销或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》收效前的相干用度；   （4）其他根据相干法律法例及中国证监会的关系划定不得列入基金用度的名目。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募诠释书的划定或相干公告。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的划定。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例推广。基金财 产投资的相干税收，由基金份额抓有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关系 税收征收的划定代扣代缴。   本基金跟着所设定主见日历的周边，逐步镌汰权益类资产配置比例，增多非权益类资产 的配置比例，在阻挡风险的前提下，优选基金，尽力达成基金资产的默契升值。   主见日历后，本基金通过资产配置和基金优选，在阻挡产物风险收益特征的前提下，力 争达成资产耐久稳健升值。   本基金的投资范围为具有雅致流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不包括基金中基金）、香港 互认基金、国内照章刊行上市的股票和存托凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会允许 基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、 次级债、可转变债券（含分离往返可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期 融资券、中期单子、地点政府债等）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行进款、现 金，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须安妥中国证监会的相干 划定。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适当标准后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于本基 金资产的 80%。本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含商 品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例共计原则上不终点基金资产的 80%。本基金投资于货 币商场基金占基金资产的比例不终点 15%，投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的 比例共计不终点 20%。本基金投资于港股通标的股票的比例不终点股票资产的 50%。本基金 每个往返日日终抓有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值 的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融器具的投资 比例依照法律法例或监管机构的划定推广。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴聘将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴聘不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的划定为准，不 需要再经基金份额抓有东说念主大会审议。   （1）组合限制   基金的投资组合应罢黜以下限制： 基金资产的 80%，本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含 商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例共计原则上不终点基金资产的 80%。 基金净资产的 20%，被投资基金净资产范围以最近依期呈报表示的范围为准。 批准的特殊基金中基金除外。   ①本基金投资除指数基金、ETF 和商品基金除外的其他基金的，被投资基金的运作期限 不少于 2 年，最近 2 年平均季末基金净资产不低于 2 亿元；如本基金所投资基金为指数基金、 ETF 和商品基金的，被投资基金的运作期限不得少于 1 年、最近依期呈报表示的季末基金净 资产应当不低于 1 亿元；   ②运作合规，格调明晰，中耐久收益雅致，功绩波动性较低；   ③本基金所投资基金及所投资基金基金司理最近 2 年应莫得要紧违警违法步履；   ④中国证监会划定的其他条件； 产净值的 10%。 产的 10%。 债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不终点基金资产净值的 10%。 在内地和香港同期上市的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资的基金份额），不终点该证 券的 10%。 的 10%。 证券范围的 10%。 过其万般资产支抓证券共计范围的 10%。 资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再安妥投资圭臬，应在评级呈报讦布之日起 3 个月内给以全部卖出。 所申报的股票数目不终点拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。 基金）抓有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得终点该上市公司可流畅股票的 15%。 该上市公司可流畅股票的 30%。 证券商场波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或脱期办理赎回央求、基金范围变动等 基金管理东说念主之外的成分致使基金不安妥该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限 资产的投资。 往返的，可接受质押品的禀赋要求应当与本基金合同约定的投资范围保抓一致。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资 不安妥前款第 2）、3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往返日内进行诊疗， 但法律法例、中国证监会划定的特殊情形除外。   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投 资比例不安妥上述划定投资比例的，除第 2）、3）、4）、11）、18）、24）、25）项除外， 其余应当在 10 个往返日内进行诊疗，但法律法例、中国证监会划定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例安妥基金合同 的关系约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当安妥基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与搜检自本基金合同收效之日起开端。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当标准 后，则本基金投资不再受相干限制。   （2）辞贪污履   为惊羡基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓动、推行阻挡东说念主或者 与其有要紧好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当安妥基金的投资主见和投资策略，罢黜基金份额抓有东说念主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公正合理价钱推广。相干往返必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以表示。要紧关联往返应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的颓落董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往返事项 进行审查。   本基金投资基金管理东说念主或基金管理东说念主关联方管理基金的情况，不属于前述要紧关联往返， 然则应当按照法律法例或监管划定的要求履行信息表示义务。   法律法例或监管部门取消或变更上述辞让性划定，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 适当标准后，则本基金投资不再受相干限制或按变更后的划定推广。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）基金的估值   a.本基金投资的境内非货币商场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值。   b.本基金投资的境内货币商场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日历间（含节假 日）的万份收益计提估值日基金收益。   a.本基金投资的 ETF 基金，按所投资 ETF 基金估值日的收盘价估值。   b.本基金投资的境内上市盛开式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估值。   c.本基金投资的境内上市依期盛开式基金、紧闭式基金，按所投资基金估值日的收盘价 估值。   d.本基金投资的境内上市往返型货币商场基金，如所投资基金表示份额净值，则按所投 资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金表示万份（百份）收益，则按所投资基金前一 估值日后至估值日历间（含节沐日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。   如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无往返等特殊情况，基 金管理东说念主根据以下原则进行估值：   a.以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布 估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。   b.以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无往返，且最近往返日后商场环境未发生重 大变化，按最近往返日的收盘价估值；如最近往返日后商场环境发生了要紧变化的，可使用 最新的基金份额净值为基础或参考近似投资品种的现行市价及要紧变化成分诊疗最近往返 市价，笃定公允价值。   c.如果所投资基金前一估值日至估值日历间发陌生红除权、折算或拆分，基金管理东说念主应 根据基金份额净值或收盘价、单元基金份额分成金额、折算拆分比例、抓仓份额等成分合理 笃定公允价值。   （2）证券往返所上市的其他有价证券（不包括基金）的估值 盘价）估值；估值日无往返的，且最近往返日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近往返日的市价（收盘价）估值；如最近往返日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考近似投资品 种的现行市价及要紧变化成分，诊疗最近往返市价，笃定公允价钱。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往返的，且最近往返日后经济 环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近往返日后经济环境发生了要紧变化的，接纳估值技艺笃定公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往返的，且最近往返日后经济环境未发生要紧变化， 按最近往返日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往返日后经济环境发生了要紧变化 的，接纳估值技艺笃定公允价值。 的资产支抓证券，接纳估值技艺笃定公允价值，在估值技艺难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （3）处于未上市期间的有价证券应分别如下情况处理： 估值方法估值；该日无往返的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 行股票时公司鼓动公迷惑售股份、通过大批往返取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购往返中的质押券等流畅受限股票，按监管机构或行业协会关系划定笃定公 允价值。   （4）天下银行间债券商场往返的债券、资产支抓证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （5）销毁证券同期在两个或两个以上商场往返的，按证券所处的商场分别估值。   （6）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）抓有的银行依期进款或文告进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）东说念主民币对相干货币的汇率根据届时相干法律法例及监管机构的要求笃定汇率来源， 如法律法例及监管机构无相干划定，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致后笃定本基金的估值 汇率来源。   （9）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市往返的股票推广。   （10）如有可信笔据标明按上述方法进行估值弗成客不雅响应其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （11）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的公正性。   （12）相干法律法例以及监管部门有强制划定的，从其划定。如有新增事项，按国度最 新划定估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、标准及相干法 律法例的划定或者未能充分惊羡基金份额抓有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处分。   基金管理东说念主负责基金资产净值打算和基金管帐核算，并担任基金管帐主要责任方。就与 本基金关系的管帐问题，如经相干各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理东说念主对基金净值信息的打算后果对外给以公布。   《基金合同》收效后，在开端办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在划定网站表示一次万般基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   在开端办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个盛开日后的 3 个工 作日内，通过划定网站、基金销售机构网站或营业网点表示盛开日万般基金份额的基金份额 净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日后的 3 个服务日内，在划定网站表示半 年度和年度终末一日万般基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   （1）变更基金合同波及法律法例划定或本合同约定应经基金份额抓有东说念主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于法律法例划定和基金合同约定可不经 基金份额抓有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额抓有东说念主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起收效，自收效后方可推广，自决议收效后依照《信息表示办法》的关系划定在规 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行相干标准后，《基金合同》应当隔断： 连结的； 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》隔断事由之日起 30 个服务日内成立基金 财产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《中华东说念主民共和国证券法》划定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产算帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的解救、清理、估价、 变现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （4）基金财产算帐标准： 意见书；   （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所抓证券的流动性受到限制而弗成及 时变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的悉数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配有谋略，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的关系要紧事项须实时公告；基金财产算帐呈报经安妥《中华东说念主民共和国证 券法》划定的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐呈报报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产算帐 小组进行公告。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   基金财产算帐账册及关系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例划定的最低 期限。   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关系的一切争议，如经友 好协商未能处分的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据该院届时灵验的仲裁 规则进行仲裁，仲裁地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有不断力。除非仲 裁裁决另有划定，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应信守各自的职责，赓续古道、用功、尽责地履行 基金合同划定的义务，惊羡基金份额抓有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港终点行政区、澳门 终点行政区和台湾地区法律）统帅。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公场面 和营业场面查阅。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                §23 基金托管左券的内容撮要   （一）基金管理东说念主（或简称“管理东说念主”）   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东说念主：王小青   成立期间：2002 年 12 月 27 日   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织样貌：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东说念主民币   经营范围：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：抓续经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   辩论东说念主：赖想斯   （二）基金托管东说念主（或简称“托管东说念主”）   称呼：中国银行股份有限公司   住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号   法定代表东说念主：葛海蛟   成立期间：1983 年 10 月 31 日   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   组织样貌：股份有限公司   注册成本：东说念主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   经营范围：收受东说念主民币进款；披发短期、中期和耐久贷款；办理结算；办理单子贴现； 刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同行拆借；提供 信用证服务及担保；代理收付款项及代理保障业务；提供保障箱服务；外汇进款；外汇贷款； 外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同行外汇拆借；外汇单子的承兑和贴现；外汇借债；外汇 担保；结汇、售汇；刊行和代理刊行股票除外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票除外的 外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的刊行和代理国外信用卡的刊行 及付款；资信探访、盘问、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买卖；外洋分支机 构经营与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地功令可刊行或参与代理 刊行当地货币；经中国东说念主民银行批准的其他业务。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   存续期间：抓续经营   （一）基金托管东说念主对基金管理东说念主的下列投资运作进行监督：   本基金的投资范围为具有雅致流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金，不包括基金中基金）、香港互认基金、国内照章刊行上市 的股票和存托凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、 港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转变债券（含分离 往返可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、地点政府 债等）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行进款、现款，以及法律法例或中国证监 会允许基金投资的其他金融器具，但须安妥中国证监会的相干划定。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适当标准后，可 以将其纳入投资范围。   主见日历到达前，本基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会照章核准或注 册的公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。本基金投资于股票和存托凭证、 股票型基金、混杂型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例共计原则 上不终点基金资产的 80%。本基金投资于货币商场基金占基金资产的比例不终点 15%，投资 于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例共计不终点 20%。本基金投资于港股通标的 股票的比例不终点股票资产的 50%。本基金每个往返日日终抓有现款或者到期日在一年以内 的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律法例或监管机构的划定推广。   主见日历达到后，本基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会照章核准或注册的公 开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。本基金投资于权益类资产（包括股票、 存托凭证、股票型基金、混杂型基金）的比例共计不终点基金资产的 30%，其中混杂型基金 指最近 4 个季度末，每季度依期呈报表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同 中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。本基金投资于货币商场基金占基 金资产的比例不终点 15%，投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例共计不终点 抓有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律法例 或监管机构的划定推广。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴聘将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴聘不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的划定为准，不 需要再经基金份额抓有东说念主大会审议。   【1】主见日历到达前，本基金的投资组合应罢黜以下限制：   （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含 商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例共计原则上不终点基金资产的 80%。   （2）本基金抓有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。   （3）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金（ETF 采集基金除外）抓有 单只基金不得终点被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产范围以最近依期呈报表示的 范围为准。   （4）本基金不得抓有其他基金中基金。   （5）本基金不得抓有分级基金等具有复杂、繁衍品质质的基金份额，中国证监会招供 或批准的特殊基金中基金除外。   （6）本基金所投资基金应知足以下条件：   本基金投资除指数基金、ETF 和商品基金除外的其他基金的，被投资基金的运作期限不 少于 2 年，最近 2 年平均季末基金净资产不低于 2 亿元；如本基金所投资基金为指数基金、 ETF 和商品基金的，被投资基金的运作期限不得少于 1 年、最近依期呈报表示的季末基金净 资产应当不低于 1 亿元；   （7）本基金投资于紧闭运作基金、依期盛开基金等流畅受限基金的市值不得终点基金 资产净值的 10%。   （8）本基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的比例共计不得终点基金 资产的 10%。   （9）本基金投资于货币商场基金占基金资产的比例不终点 15%。   （10）本基金投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例共计不终点 20%。   （11）每个往返日日终保抓不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   （12）本基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，销毁家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不终点基金资产净值的 10%。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （13）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金抓有一家公司刊行的证券 （含存托凭证，销毁家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资 的基金份额），不终点该证券的 10%。   （14）本基金投资于销毁原始权益东说念主的万般资产支抓证券的比例，不得终点基金资产净 值的 10%。   （15）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得终点基金资产净值的 20%。   （16）本基金抓有的销毁（指销毁信用级别）资产支抓证券的比例，不得终点该资产支 抓证券范围的 10%。   （17）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金投资于销毁原始权益东说念主的各 类资产支抓证券，不得终点其万般资产支抓证券共计范围的 10%。   （18）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再安妥投资圭臬，应在评级呈报讦布之日起   （19）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不终点本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不终点拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。   （20）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得终点其上一日基金资产净值的   （21）本基金资产总值不终点基金资产净值的 140%。   （22）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部盛开式基金（包括盛开式基金以 及处于盛开期的依期盛开基金）抓有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得终点该上市公司 可流畅股票的 15%。   （23）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部投资组合抓有一家上市公司刊行 的可流畅股票，不得终点该上市公司可流畅股票的 30%。   （24）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得终点本基金资产净值的 15%。 因证券商场波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或脱期办理赎回央求、基金范围变动 等基金管理东说念主之外的成分致使基金不安妥该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受 限资产的投资。   （25）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为往返敌手开展逆回 购往返的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致。   （26）本基金投资于港股通标的股票的比例不终点股票资产的 50%。   （27）法律法例及中国证监会划定的其他投资比例限制。   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资 不安妥前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往返日内进行调 整，但法律法例、中国证监会划定的特殊情形除外。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投 资比例不安妥上述划定投资比例的，除第（2）、（3）、（4）、（11）、（18）、（24）、 （25）项除外，其余应当在 10 个往返日内进行诊疗，但法律法例、中国证监会划定的特殊 情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例安妥基金合同 的关系约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当安妥基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起开端。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当标准 后，则本基金投资不再受相干限制。   【2】主见日历到达后，本基金的投资组合应罢黜以下限制：   （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于权益类资产（包括股票、存托凭证、股票型基金、混杂型 基金）的比例共计不终点基金资产的 30%，其中混杂型基金指最近 4 个季度末，每季度依期 呈报表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基 金资产的 60%的混杂型基金。   （2）本基金抓有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。   （3）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金（ETF 采集基金除外）抓有 单只基金不得终点被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产范围以最近依期呈报表示的 范围为准。   （4）本基金不得抓有其他基金中基金。   （5）本基金不得抓有分级基金等具有复杂、繁衍品质质的基金份额，中国证监会招供 或批准的特殊基金中基金除外。   （6）本基金投资其他基金，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年、最近依期呈报披 露的基金净资产应当不低于 1 亿元。   （7）本基金投资于紧闭运作基金、依期盛开基金等流畅受限基金的市值不得终点基金 资产净值的 10%。   （8）本基金投资于股票、债券等金融器具的，投资品种和比例应当安妥本基金的投资 主见和投资策略。   （9）本基金投资于货币商场基金占基金资产的比例不终点 15%。   （10）本基金投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例共计不终点 20%。   （11）每个往返日日终保抓不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   （12）本基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，销毁家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资的基金份额），其市值不终点基金资产净值的 10%。   （13）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金抓有一家公司刊行的证券 （含存托凭证，销毁家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并打算且不含本基金所投资 的基金份额），不终点该证券的 10%。   （14）本基金投资于销毁原始权益东说念主的万般资产支抓证券的比例，不得终点基金资产净 值的 10%。   （15）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得终点基金资产净值的 20%。   （16）本基金抓有的销毁（指销毁信用级别）资产支抓证券的比例，不得终点该资产支 抓证券范围的 10%。   （17）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金投资于销毁原始权益东说念主的各 类资产支抓证券，不得终点其万般资产支抓证券共计范围的 10%。   （18）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再安妥投资圭臬，应在评级呈报讦布之日起   （19）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不终点本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不终点拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。   （20）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得终点其上一日基金资产净值的   （21）本基金资产总值不终点基金资产净值的 140%。   （22）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部盛开式基金（包括盛开式基金以 及处于盛开期的依期盛开基金）抓有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得终点该上市公司 可流畅股票的 15%。   （23）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部投资组合抓有一家上市公司刊行 的可流畅股票，不得终点该上市公司可流畅股票的 30%。   （24）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得终点本基金资产净值的 15%。 因证券商场波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或脱期办理赎回央求、基金范围变动 等基金管理东说念主之外的成分致使基金不安妥该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受 限资产的投资。   （25）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为往返敌手开展逆回 购往返的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致。   （26）本基金投资于港股通标的股票的比例不终点股票资产的 50%。   （27）法律法例及中国证监会划定的其他投资比例限制。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资 不安妥前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往返日内进行调 整，但法律法例、中国证监会划定的特殊情形除外。   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投 资比例不安妥上述划定投资比例的，除第（2）、（3）、（4）、（11）、（18）、（24）、 （25）项除外，其余应当在 10 个往返日内进行诊疗，但法律法例、中国证监会划定的特殊 情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同转型之日起 6 个月内使基金的投资组合比例安妥转型后基 金合同的关系约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当安妥基金合同的约定。 基金托管东说念主对基金转型后的投资的监督与搜检自基金合同转型收效之日起开端。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当标准 后，则本基金投资不再受相干限制。   （二）基金托管东说念主应根据关系法律法例的划定及《基金合同》的约定，对基金资产净值 打算、万般基金份额的基金份额净值打算、应收资金到账、基金用度开支及收入笃定、基金 收益分配、相干信息表示登载基金功绩阐发数据等进行复核。   （三）基金托管东说念主在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理东说念主违背上述 约定，应实时请示基金管理东说念主，基金管理东说念主收到请示后应实时查对质明并以书面貌貌对基金 托管东说念主发出回函并改正。在限期内，基金托管东说念主有权随时对请示事项进行复查。基金管理东说念主 对基金托管东说念主请示的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应实时向中国证监会呈报。   （四）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资指示违背法律法例、本左券的划定，应当谢绝 推广，实时请示基金管理东说念主，并依照法律法例的划定实时向中国证监会呈报。基金托管东说念主发 现基金管理东说念主依据往返标准照旧收效的指示违背法律法例、本左券划定的，应当实时请示基 金管理东说念主，并依照法律法例的划定实时向中国证监会呈报。   （五）基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查，包括但不限于：在划定 期间内复兴基金托管东说念主并改正，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证，提供相干数据辛苦和 轨制等。   （一）在本左券的灵验期内，在不违背公正、合理原则以及不妨碍基金托管东说念主盲从相干 法律法例偏激行业监管要求的基础上，基金管理东说念主有权对基金托管东说念主履行本左券的情况进行 必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管东说念主安全解救基金财产、开设基金财产的资金账 户、证券账户、基金账户及投资所需的其他账户、复核基金管理东说念主打算的基金资产净值和各 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 类基金份额的基金份额净值、根据基金管理东说念主指示办理算帐交收、相干信息表示和监督基金 投资运作等步履。   （二）基金管理东说念主发现基金托管东说念主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无 刚直情理未推广或延伸推广基金管理东说念主资金划拨指示、表露基金投资信息等违背法律法例、 《基金合同》及本左券关系划定时，应实时以书面貌貌文告基金托管东说念主限期纠正，基金托管 东说念主收到文告后应实时查对并以书面貌貌对基金管理东说念主发出回函。在限期内，基金管理东说念主有权 随时对文告县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主对基金管理东说念主文告的违法事项 未能在限期内纠正的，基金管理东说念主应依照法律法例的划定呈报中国证监会。   （三）基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查步履，包括但不限于：提交相干辛苦以 供基金管理东说念主核查托管财产的完好性和真确性，在划定期间内复兴基金管理东说念主并改正。   （一）基金财产解救的原则   《基金合同》及本左券另有划定，不得自走时用、责罚、分配基金的任何财产。 其他账户。 他基金的托管业求实行严格的分账管理，确保基金财产的完好与颓落。 金托管东说念主不得托付第三东说念主托管基金财产。   （二）基金合同收效前召募资金的验资和入账 用发起资金认购的金额偏激承诺的抓有期限安妥《基金法》、《运作办法》等关系划定的， 由基金管理东说念主在法依期限内礼聘安妥《中华东说念主民共和国证券法》划定的管帐师事务所对基金 进行验资，并出具验资呈报，验资呈报需对发起资金提供方偏激抓有的基金份额进行专门说 明。出具的验资呈报应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册管帐师签名方为灵验。 金银行账户中，并确保划入的资金与验资证明金额相一致。   （三）基金的银行账户的开设和管理 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 托管东说念主解救和使用。本基金的一切货币收支行为，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付 基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。 金管理东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用本基金的银行账户进行 本基金业务除外的行为。   （四）基金进行依期进款投资的账户开设和管理   基金管理东说念主以本基金口头在基金托管东说念主招供的进款银行的指定营业网点开立进款账户， 基金托管东说念主负责该账户银行预留印鉴的解救和使用。在上述账户开立和账户相干信息变更过 程中，基金管理东说念主应提前向基金托管东说念主提供开户或账户变更所需的相干辛苦。   （五）基金证券账户、结算备付金账户偏激他投资账户的开设和管理 算有限责任公司开设证券账户。 金管理东说念主不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业务 除外的行为。 用于办理基金托管东说念主所托管的包括本基金在内的全部基金在证券往返所进行证券投资所涉 及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的划定推广。 关账户的开设、使用的，若无相干划定，则基金托管东说念主应当比照并盲从上述对于账户开设、 使用的划定。   （六）债券托管专户的开设和管理   基金合同收效后，基金管理东说念主负责以基金的口头央求并取得干预天下银行间同行拆借市 场的往返阅历，并代表基金进行往返；由基金管理东说念主负责向中国东说念主民银行报备，在上述手续 办理收场之后，基金托管东说念主负责以基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市 场算帐所股份有限公司开设银行间债券商场债券托管账户，并代表基金进行银行间债券商场 债券和资金的算帐。   （七）基金财产投资的关系有价凭证的解救   基金财产投资的什物证券、银行依期进款存单等有价凭证由基金托管东说念主负责妥善解救。 基金托管东说念主对其除外机构推行灵验阻挡的有价凭证不承担责任。   （八）与基金财产关系的要紧合同及关系凭证的解救 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）      基金托管东说念主按照法律法例解救由基金管理东说念主代表基金签署的与基金关系的要紧合同及 关系凭证。基金管理东说念主代表基金签署关系要紧合同后应在收到合同原本后 30 日内将一份正 本的原件提交给基金托管东说念主。除本左券另有划定外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金关系 的要紧合同期应保证基金一方抓有两份以上的原本，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各抓 有一份原本的原件。要紧合同由基金管理东说念主与基金托管东说念主按划定各自解救，保存期限不低于 法律法例划定的最低期限。      （一）基金资产净值的打算和复核 金份额分别成就基金代码，并分别打算、公布基金份额净值。万般基金份额净值的打算，均 保留到少量点后 4 位，少量点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 T 日的万般基金份额净值在 T+2 日内打算，并在 T+3 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程 序，不错适当延伸打算或公告。如相干法律法例以及中国证监会另有划定，则依划定推广。 的划定暂停估值时除外。估值原则应安妥《基金合同》、《证券投资基金管帐核算业务指引》 偏激他法律法例的划定。用于基金信息表示的基金净值信息由基金管理东说念主负责打算，基金托 管东说念主负责进行复核。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息后果发送基 金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。月末、年中庸年末估值复核 与基金管帐账目的查对同期进行。 基金管理东说念主可根据具体情况，并与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 及相干法律法例的划定或者未能充分惊羡基金份额抓有东说念主利益时，两边应实时进行协商和纠 正。 时，视为该类基金份额净值估值漏洞。当基金份额净值打算出现漏洞时，基金管理东说念主应当立 即给以纠正，通报基金托管东说念主，并采纳合理的措施慎重损失进一步扩大；当某类基金份额净 值打算漏洞偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中 国证监会备案；漏洞偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理东说念主应当公告，并报中 国证监会备案。如法律法例或监管机关对前述内容另有划定的，按其划定处理。 据漏洞，导致该基金财产或基金份额抓有东说念主的推行损失，基金管理东说念主搪塞此承担责任。若基 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 金托管东说念主打算的净值数据正确，则基金托管东说念主对该损失不承担责任；若基金托管东说念主打算的净 值数据也不正确，则基金托管东说念主也甘愿担部分未正确履行复核义务的责任。如果上述漏洞造 成了基金财产或基金份额抓有东说念主的欠妥得利，且基金管理东说念主及基金托管东说念主已各自承担了抵偿 责任，则基金管理东说念主应负责向欠妥得利之主体主见返还欠妥得利。如果返还金额不及以弥补 基金管理东说念主和基金托管东说念主已承担的抵偿金额，则两边按照各自抵偿金额的比例对返还金额进 行分配。 据漏洞，国度管帐政策变更、商场规则变更等非基金管理东说念主与基金托管东说念主原因，或由于其他 不可抗力原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主诚然照旧采纳必要、适当、合理的措施进行搜检， 然则未能发现该漏洞的，由此酿成的基金资产估值漏洞，基金管理东说念主和基金托管东说念主应免除赔 偿责任。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极采纳必要的措施摒除或缩小由此酿成的影响。 达成一致，基金管理东说念主不错按照其对基金份额的基金净值信息的打算后果对外给以公布，基 金托管东说念主不错将相干情况报中国证监会备案。   （二）基金管帐核算   基金管理东说念主和基金托管东说念主在《基金合同》收效后，应按照两边约定的销毁记账方法和会 计处理原则，分别独随即成就、登记和解救基金的全套账册，对两边各自的账册依期进行核 对，相互监督，以保证基金财产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以基金管理东说念主 的处理方法为准。   基金管理东说念主和基金托管东说念主应依期就管帐数据和财务谋略进行查对。如发现有在不符，双 方应实时查明原因并纠正。   基金财务报表由基金管理东说念主和基金托管东说念主每月分别颓落编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个服务日内完成。   在《基金合同》收效后，基金招募诠释书、基金产物辛苦概要的信息发生要紧变更的， 基金管理东说念主应当在三个服务日内，更新基金招募诠释书和基金产物辛苦概要并登载在划定网 站上，其中基金产物辛苦概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金招募诠释书、 基金产物辛苦概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金隔断运作的， 基金管理东说念主不再更新招募诠释书、基金产物辛苦概要。   季度呈报应在每个季度扫尾之日起十个服务日内编制收场并于每个季度扫尾之日起十 五个服务日内给以公告；中期呈报在管帐年度半年终了后四旬日内编制收场并于管帐年度半 年终了后两个月内给以公告；年度呈报在管帐年度扫尾后两个月内编制收场并于管帐年度终 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号） 了后三个月内给以公告。《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度 呈报、中期呈报或者年度呈报。   基金管理东说念主应实时完成报表编制，将关系报表提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主在收 到后应实时进行复核，并将复核后果书面文告基金管理东说念主；基金管理东说念主应留足充分的期间， 便于基金托管东说念主复核相干报表及呈报。   基金托管东说念主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共 同查明原因，进行诊疗，诊疗以两边招供的账务处理方式为准；若两边无法达成一致以基金 管理东说念主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东说念主在基金管理东说念主提供的呈报上加盖托管业务 部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书或进行电子证明，两边各自留存一份。 如果基金管理东说念主与基金托管东说念主弗成于应当发布公告之日之前就相干报抒发成一致，基金管理 东说念主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东说念主有权就相干情况报证监会备案。   基金份额抓有东说念主名册至少应包括基金份额抓有东说念主的称呼和抓有的基金份额。基金份额抓 有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和解救，基金管理东说念主和基金托管东说念主应分 别解救基金份额抓有东说念主名册，基金登记机构保存期限不低于法律法例划定的最低期限。如不 能妥善解救，则按相干法例承担责任。   在基金托管东说念主要求或编制中期呈报和年度呈报前，基金管理东说念主应将关系辛苦送交基金托 管东说念主，不得无故谢绝或延误提供，并保证其的真确性、准确性和完好性。基金托管东说念主不得将 所解救的基金份额抓有东说念主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应盲从守秘义务。   （一）托管左券的变更   本左券两边当事东说念主经协商一致，不错对左券进行变更。变更后的新左券，其内容不得与 《基金合同》的划定有任何突破。变更后的新左券应当报中国证监会备案。   （二）托管左券的隔断   发生以下情况，经履行适当标准后，本托管左券应当隔断：   （三）基金财产的算帐 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   基金管理东说念主和基金托管东说念主应按照《基金合同》及关系法律法例的划定对本基金的财产进 行算帐。   （一）本左券适用中华东说念主民共和国（为本左券之目的，在此不包括香港终点行政区、澳 门终点行政区和台湾地区）法律并从其解释。   （二）基金管理东说念主与基金托管东说念主之间因本左券产生的或与本左券关系的争议可通过友好 协商处分。如经友好协商未能处分的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据该 院届时灵验的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对两边当事东说念主具 有不断力。除非仲裁裁决另有划定，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   （三）除争议所涉的内容之外，本左券确当事东说念主仍应履行本左券的其他划定。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                §24 对基金份额抓有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额抓有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据投资东说念主 的需要和商场的变化，对以下服务内容进行相应诊疗。   客户抓有指定银行的账户，通过招商基金网上往返平台，不错达成在线开户往返。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或调动。服务用度由本基 金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及辩论方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的辛苦邮寄服务原则上接纳邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄辛苦的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄辛苦出现遗漏、泄 露而导致的平直或转折挫伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法澈底保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因酿成的信息不完好、表露等 而导致的平直或转折挫伤承担任何抵偿责任。   基金份额抓有东说念主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制央求，基 金管理东说念主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额抓有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告请示等，基金公司还将根据业务发展的推行需要，当令 诊疗定制信息的内容。   除了发送基金份额抓有东说念主定制的万般信息外，基金公司也会依期或不依期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额抓有东说念主发送基金分成、节日致意、产物推广等信息。如基金份 额抓有东说念主不但愿收受到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）   基金份额抓有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、辛苦修改、深切刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额抓有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额抓有东说念主可通过该热线享受业务盘问、信息查询、信息服务定制、辛苦修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金天下统一客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   基金份额抓有东说念主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠说念对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于服务日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于弗成实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非服务日提议的投诉，将在顺延的服务日当日进行处理。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                   §25 其他应表示事项 序号                    公告事项                     公告日历      风险揭示书      更新的招募诠释书（二零二三年第二号）      基金产物辛苦概要更新      下基金销售业务的公告 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）             §26 招募诠释书的存放及查阅方式   本招募诠释书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公期间免费查阅本招募诠释书，也可按工本费购买本招募诠释书的复印件， 但应以本基金招募诠释书的原本为准。 招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募诠释书（二零二四年                                                第四号）                    §27 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售代理东说念主央求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基 金（FOF）注册的文献；   （二）《招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）基 金合同》；   （三）《招商和惠养老主见日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）托 管左券》；   （四）基金管理东说念主业务阅历批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务阅历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律意见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                       招商基金管理有限公司

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